Съдържание:
- Определянето на стойността въз основа на съотношението цена-печалба на акциите е ограничено
- Изчисляването на съотношението на PEG
- Съотношението на PEG е лесен начин за намиране на подценени запаси
- Как да тълкуваме съотношението на колче за запас
- Съотношението PEG ви помага да избегнете прихващането на стойността, когато оценявате привидно подценени запаси
Намирането на подценени акции не е толкова трудно, колкото много акционери инвеститори смятат, че е. Всъщност съществуват редица надеждни показатели за оценка на запасите, които могат да се използват за намиране на подценени запаси, включително много полезен, известен като съотношението цена-печалба-растеж (съотношение PEG). Важното нещо, което трябва да запомните, е, че само защото даден запас е евтин по цена, това не означава автоматично, че е подценен или евтин, когато се измерва с помощта на методи за оценка на запасите. От друга страна, само защото една акция се търгува на висока цена, не е задължително да се избягва надценена акция. Всъщност той може да бъде подценен, когато се гледа от показатели за оценка, издържали изпитанието на времето, като съотношението PEG. Тези показатели могат да предоставят полезни насоки при вземане на инвестиционни решения.
Определянето на стойността въз основа на съотношението цена-печалба на акциите е ограничено
Най-често срещаният начин за оценка на акциите е метод за оценка, за който вероятно сте чували да говорят финансови експерти, когато обсъждат оценките на акциите: съотношението цена / печалба на акцията (съотношение P / E). Съотношението P / E на акцията е просто цената, на която акциите търгуват в момента, разделена на сумата, която компанията е спечелила през последната година. Акциите, които се търгуват за $ 30 на акция и са спечелили $ 2,00 на акция през последните дванадесет месеца, имат съотношение PE 15 (30, разделено на 2).
Разбирането на това как различните съотношения на цените на акциите спрямо приходите се сравняват помежду си е полезна информация, но също така е статична информация, която е назад и не отчита перспективите за растеж на бъдещите печалби. Да, можете да гледате напред как бъдещите печалби биха могли да повлияят на това съотношение за определени акции, но в крайна сметка това не дава ясна картина по отношение на оценката на акциите напред, що се отнася до растежа на печалбите. Това прогнозно сравнение на печалбите е най-добре да се използва съотношението PEG.
Съотношението PEG е мощен инструмент за намиране на подценени акции, в които да инвестирате.
Изчисляването на съотношението на PEG
Изчисляването на съотношението на PEG е доста лесно за изпълнение. Просто разделете коефициента P / E на акцията на очаквания темп на растеж на печалбата през следващата година.
scirp.org
Съотношението на PEG е лесен начин за намиране на подценени запаси
Съотношението PEG е лесен за разбиране метод за оценка на акциите, който е мощен инструмент при търсене на подценени акции, в които да инвестирате. За да определите съотношението на PEG на акциите, просто разделете коефициента P / E на акциите на прогнозирания темп на растеж на печалбата през следващата година. Запас със съотношение на PEG под 1,0 се счита за подценен. Колкото по-нисък е броят, толкова по-подценен е запасът.
Ето пример за това как се изчислява съотношението на PEG на акциите и как можете да го използвате, за да прецените оценката на акцията и вероятността тя да се увеличи в цената с течение на времето.
Изследвайки акция, която се интересувате от закупуване, научавате, че тя е спечелила $ 2,00 на акция през миналата година, а анализаторите на акции очакват, че тя ще спечели $ 3,00 на акция през следващата година. Това води до темп на растеж на печалбата („G“ в съотношението) от 50%. Ако акциите на компанията в момента се продават за $ 40 на акция, тя има текущо съотношение P / E от 20, разделяйки цената на акцията от $ 40 на печалбата от миналата година от $ 2,00 на акция. При съотношение P / E от 20, запасът, който ви интересува, изглежда надценен, въз основа на историческото средно съотношение P / E от 15, при което запасите се търгуват средно. Когато обаче изчислите перспективното съотношение на PEG за същата тази акция, като разделите P / E съотношението 20 на очаквания темп на растеж на печалбата от 50% (20 разделено на 50), получавате PEG съотношение само 0,4. Тъй като съотношението PEG за този запас е под 1,0,това показва, че запасът е подценен и има потенциал да нарасне през следващата година, тъй като нарастващият ръст на печалбите засилва стойността му. Акциите с високи темпове на растеж на печалбите и съответно ниски съотношения на PEG са по-добри от цялостния фондов пазар и могат да направят добри инвестиции, особено ако поддържат високи темпове на растеж на печалбите в продължение на много години.
Само имайте предвид, че за да може съотношението PEG да осигури точна представа за оценката на акциите, компанията трябва да премине през ръста на печалбите през следващата година и след това.
Как да тълкуваме съотношението на колче за запас
Как да тълкуваме съотношението на PEG за запас
thenighttraders.wordpress.com
Съотношението PEG ви помага да избегнете прихващането на стойността, когато оценявате привидно подценени запаси
Едно от най-добрите неща, за които съотношението PEG може да се използва от инвеститорите на акции, е да се избягват страховитите акции с капани на стойността. Това са акции, които изглежда са подценени, тъй като се търгуват на относително ниски цени. В действителност те не са и вероятно ще разочароват инвеститорите, които ценят. Това включва много някога високо летящи запаси, които са паднали значително от своите някога високи висоти.
Има евтини акции, които изглеждат „евтини“ въз основа на номиналната цена, на която търгуват (акции, които се търгуват под $ 10 на акция), но имат малко или никакъв потенциал да се увеличат значително с течение на времето, тъй като за и по този начин те имат високи съотношения на ПЕГ. Запасите, които имат високи съотношения на ПЕГ далеч над прага 1.0, често са ценни капани. Освен ако нямат убедителни обрати, които вероятно ще увеличат печалбите им в бъдеще, тези високи съотношения на ПЕГ трябва да се избягват от тези, които търсят ценни запаси, в които да инвестират.
За да намерите наистина подценени акции, които да инвестирате, разберете тяхното текущо съотношение на PE и темповете на растеж на печалбите, които анализаторите на акции очакват напред. След това използвайте тези числа, за да изчислите съотношението на PEG за акциите, в които обмисляте да инвестирате. Ако дадена акция има PEG съотношение, което е доста под 1.0, има голям шанс да премине по-високо. Инвеститорите обичат компании, които имат силен ръст на печалбите. Парите вероятно ще влязат и ще наддават цената на акциите, тъй като всяко тримесечие се отчитат по-високи печалби.
© 2018 Джон Ковиело