Съдържание:
- Търговия с хедж
- Търсите запаси
- GE: Пример
- Намалени $ 19 на GE Stock
- Разглеждайки веригата за опции
- Разбиване на опцията надолу
- Какво следва
- Бъдете предпазливи
Търговия с хедж
Търговията с хедж е начин за компенсиране на риска от цената на акцията, която се движи в неблагоприятна посока. Често срещан метод за търговия с опции е закупуването на редица акции и извършването на кратък разговор, като се използва основната акция като обезпечение.
Търсите запаси
Когато търся акции, за които се продават обаждания, търся акции, които мисля, че или ще са плоски, или ще имат бавни печалби. Продавам ги покрити, така че вече притежавам основния запас, за който ще продавам обаждания. Това ми помага да се предпазя от закупуването на акциите. Ако има пропаст нагоре, не искам да купувам акциите, за да попълня договора.
Понастоящем GE е страхотен запас за това, защото най-вероятно ще продължи да се понижава известно време и мога да продължа да продавам опциите за кол и да получавам премиен доход, докато чакам да се повиши до предишната си слава.
Цялостната ми стратегия е да купувам акции, които се увеличават бавно или бавно, и да продавам обаждания, които според мен ще останат без пари при изтичане. Искам тези акции да се доближат до цената на стачката.
Важна част от това, което не съм виждал никой да споменава досега, е, че искате да можете да си позволите поне няколкостотин. За повечето акции търся поне 500 акции. Това ще компенсира увеличените разходи, ако опцията изтече в парите и сте назначени. TD Ameritrade има $ 19,99 за възлагане и упражняване на договори. Също така търся опции, които изтичат ежеседмично; това означава, че те се търгуват много повече и имат голям обем.
GE: Пример
По време на това писане (16.11.2018 г.) GE се срина до $ 8.02 и се търгуваше във високия диапазон от $ 7 за малко през деня. Лично аз мислех, че е подходящ момент да скоча, въпреки че някои анализатори прогнозираха ниско ниво от 5,00 долара. Реших, че входната ми точка ще бъде $ 8,115 за 200 акции. Изпълнителният директор Лари Кълп предприема действия и консолидира и прави движения за подобряване на GE с времето. След няколко години, ако подобренията продължат, можех да видя как GE отново се качва до $ 20. По-долу има няколко диаграми, използващи облака на Ichimoku's.
Ако погледнете облаците, ще забележите, че в по-голямата си част те са доста тънки, това не е единственото нещо, което трябва да търсите, а индикатор.
Намалени $ 19 на GE Stock
Както можете да видите на графиката, с акциите паднах с $ 19.00 на акциите на GE. Как помагам да компенсирам това, продадох два кратки обаждания на GE с цена на стачка от 8,50 долара и оферта от 10 ¢. Тези опции изтекоха без пари и спечелих $ 20,00 от хеджиране на тази сделка. Понастоящем имам нереализирана печалба от $ 1,00 между основната цена на GE и премията, която събрах от двете опции без пари, които продадох.
Ще продължа да правя това, защото акциите може много да се понижат до $ 5,00, докато всичко бъде казано и направено. И искам да защитя всеки потенциал за печалба, който имам, но виждам GE като страхотна покупка в дългосрочен план.
Разглеждайки веригата за опции
Едно предупреждение за всеки търговец е да не прекалява с търговията. Единствената гаранция при прекомерна търговия е, че ще платите повече такси за транзакции. Комисионната и таксите са излишни за всички търговци, така че ограничавайте и контролирайте това колкото е възможно повече, за да помогнете на крайния резултат.
Ако погледнете горната верига с опции, аз се фокусирам върху $ 8,50 за следващите няколко седмици. Всяка седмица това е нещо, което преглеждам и решавам върху каква цена на удара искам да се съсредоточа. Не мисля, че GE ще достигне $ 8,50 за поне няколко седмици, тъй като напоследък се търгува между $ 7,80 и $ 8,20.
За датата на изтичане на 23.11.2018 г. заявката е 9 ¢. Ударната цена на 30 ноември 2018 г. в размер на 8,50 долара е 23 ¢. Това е по-добрата покупка, защото е повече от два пъти цената на търсене за 23 ноември. Кратката покана за 7.12.2018 г. е 30 ¢, което е над 300% спрямо 23-те. Няма да продавам на тази дата на изтичане, тъй като за допълнителните няколко долара не искам да държа тази отговорност в продължение на три седмици. Ще продам две опции за 30.11.2018 г. за 23 ¢ на стачка цена от 8,50 долара.
Разбиване на опцията надолу
Премията от продажбата на двете опции за обаждане ще бъде $ 46,00. Ако опцията изтече от парите, това е цялата печалба и решавам да направя следващото кратко обаждане. Ако GE достигне $ 8,50 или повече, отколкото все още запазвам $ 46,00, и трябва да продам своите 200 акции по $ 8,50 на акция. Закупих акциите си за $ 1623 и беше без комисионна.
Ако GE е в парите при изтичане, ето какво се случва:
- Правя 46 долара от премията
- Продавам 200 акции на 8,50 $ = 1700 $
- Плащам $ 19,99, защото бях назначен
- Така че с опциите от миналата седмица и тази за тази седмица щях да спечеля $ 113,01
Сега планирам да продължа да събирам само премия, но искам да се уверя, че различните такси, които брокерските такси не ме правят отрицателни за моите сделки.
Какво следва
За тази сметка ще продължа да събирам премиите и средствата, докато имам достатъчно за закупуване, за да покрия шорт, ако е назначен. Ще намеря запас, който отговаря на моите критерии, и след това ще направя кратко. Ако путът е извън парите, тогава ще завърша през следващата седмица и ще запазя премията и ако шорт путът е в парите, тогава закупих акциите си с отстъпка.
След това ще провеждам кратки разговори с този запас, както и с GE. Ако съм назначен, тогава правя пари и ако съм извън парите, тогава събирам премията. Това е доста безопасен метод за хеджиране на моите акции и в рамките на шест месеца трябва да печеля няколкостотин долара на седмица от тази сметка.
Бъдете предпазливи
Инвеститорите трябва да бъдат предпазливи по отношение на всякакви препоръки за акциите и да вземат предвид източника на всякакви съвети относно избора на акции. Различни фактори, включително, но не само лична или корпоративна собственост, могат да повлияят или да вземат предвид анализа на акциите или мнението.
Всички инвеститори се съветват да направят свое собствено независимо проучване на отделни акции, преди да вземат решение за покупка. В допълнение, инвеститорите се съветват, че миналите показатели на акциите не са гаранция за повишаване на цената в бъдеще.
© 2018 Крис Андрюс