Съдържание:
- Какво е съотношението дълг към собствен капитал?
- Резултат от съотношението дълг към собствен капитал
- Пример за съотношение дълг към собствен капитал
- Частичен баланс на фискалната година на Amazon за 2019 г.
- Анализ на съотношението дълг към собствен капитал
- История на съотношението на дълга към собствения капитал на Amazon
- Процентните промени на Amazon в дълговете и собствения капитал за 2017 - 2019
- Графика на дълг към собствен капитал на Amazon
- Сравнение на съотношението дълг / собствен капитал
- Препратки
Съотношението дълг / собствен капитал е важно за разбирането как се финансира капиталът на компанията.
Създадено от Джошуа Кроудър
Разбирането на способността на компанията да набира капитал е ключът към разбирането на тяхната позиция. Съотношението дълг / собствен капитал дава известна представа за това. Например, съотношението дълг / собствен капитал може да даде на бизнеса да разбере точното време за привличане на дълга или кога да промени политиките, свързани с издаването на акции.
Какво е съотношението дълг към собствен капитал?
Съотношението дълг / собствен капитал (съотношение дълг собствен капитал) може да се опише като размера на дълга, който една компания има на долар собствен капитал. Данните, необходими за изчисляване на това съотношение, могат да бъдат извлечени от баланса на компанията и се изчислява като:
Съотношение дълг към собствен капитал = общ дълг / общ собствен капитал
Не бъркайте съотношението дълг / собствен капитал с отношението дългосрочен дълг към собствен капитал, което се използва само за анализ на дълга, който не се очаква да бъде изплатен в рамките на една година.
Резултат от съотношението дълг към собствен капитал
Това съотношение измерва размера на риска, свързан със структурата на капитала на компанията. Когато съотношението дълг / собствен капитал е много високо (да речем по-горе 2), може да няма място за дадена компания да заеме повече пари. Колкото повече дълг е издаден (краткосрочен и дългосрочен), толкова по-рисковано е правенето на бизнес поради добавените разходи за лихви. Като алтернатива, издаването на нови акции вместо издаването на нов дълг би намалило риска.
Илюстрацията по-долу предоставя общи насоки за това какво могат да означават различни резултати. Разбирането какъв е добрият резултат може да зависи от това в коя индустрия се намира предприятието, което се измерва. Трябва да се реши дали да се приведе в съответствие с критериите, създадени от средно ниво от тази индустрия.
Използването на изчислено съотношение дълг към собствен капитал като еталон е добър начин да се види как се справя една компания спрямо другите в същата индустрия.
Създадено от Джошуа Кроудър
Пример за съотношение дълг към собствен капитал
За пример, нека да разгледаме съотношението дълг / собствен капитал на Amazon Inc. Общият дълг и общия собствен капитал на Amazon за фискалната 2019 г. е $ 163 188 000 000 и $ 62 060 000 000 с уважение. Тези цифри могат да бъдат намерени чрез преглед на илюстрацията на баланса по-долу. Обърнете внимание, че общият дълг е открит чрез изваждане на общия собствен капитал от общия собствен капитал и общия дълг. Съотношението дълг / собствен капитал на Amazon за 2019 г. е:
163 188 000 000/62 060 000 000 = 2.630
Частичен баланс на фискалната година на Amazon за 2019 г.
Пълният баланс на Amazon за финансовата година може да бъде намерен на уебсайта на Комисията за сигурност и обмен. Общият дълг може да бъде намерен тук чрез изваждане на собствения капитал от общите пасиви и собствения капитал.
Създадено от Джошуа Кроудър
Анализ на съотношението дълг към собствен капитал
Историята на съотношението на собствения дълг на Amazon може да ви даде представа как ще бъде съотношението на собствения дълг в бъдеще. Изглежда, че Amazon има по-високо съотношение дълг / собствен капитал през 2017 г. поради нарастващи дългови задължения. Това беше последвано от спад на дълга към собствения капитал всяка година..
История на съотношението на дълга към собствения капитал на Amazon
Създадено от Джошуа Кроудър
За да разгледате малко по-дълбоко, вижте по-долу процентните промени в общия дълг и общия собствен капитал. Анализът на това показва пропорционално защо съотношението се е променило.
Процентните промени на Amazon в дълговете и собствения капитал за 2017 - 2019
Фискална година | Общ дълг | Общ собствен капитал | Съотношение D към E |
---|---|---|---|
2017 г. |
62% |
44% |
12% |
2018 г. |
15% |
57% |
-27% |
2019 г. |
37% |
43% |
-4% |
По-долу има и линейна графика, даваща картинна представа за историческото съотношение на дълга към собствения капитал на Amazon. Може да се досетите, че съотношението дълг / собствен капитал намалява. За да се направи ясна прогноза за бъдещите годишни съотношения, трябва да се следват новини за Amazon и тримесечни финансови отчети, за да се разбере как Amazon може да събира капитал за бъдещи проекти.
Графика на дълг към собствен капитал на Amazon
Тази линейна графика изобразява тенденцията за намаляване на съотношението дълг / собствен капитал на Amazon.
Създадено от Джошуа Кроудър
Сравнение на съотношението дълг / собствен капитал
За да прецени дали коефициентът на собствения дълг е твърде висок или нисък за дадена индустрия, една компания може да сравни своето съотношение със своите конкуренти. По-долу съотношението на дълга и собствения капитал на Amazon съвпада с други гиганти за електронна търговия като Walmart и Ebay.
Изглежда, че Amazon не използва почти толкова дълг, колкото Ebay, което предполага, че Amazon е в по-здравословно финансово състояние. Walmart има по-ниско съотношение дълг / собствен капитал, така че знаем, че те добавят повече капитал към бизнеса чрез издаване на акции.
Създадено от Джошуа Кроудър
Друг вид бенчмаркинг може да се извърши чрез сравняване със средното за индустрията. Например, различната средна стойност на дребно за съотношението дълг / собствен капитал е 1,52, отчетена от readyratios.com. Amazon може да използва този показател като причина за намаляване на дълга, за да се приведе в съответствие с индустрията. Въпреки че, като лидер в електронната търговия в тази епоха, може би компаниите трябва да гледат модела на Amazon.
Препратки
Adobe Inc., (2020, 21 януари). Adobe 2019 10-K Filing. Получено на 27 септември 2020 г. от
Adobe Inc., (2019, 25 януари). Adobe 2018 10-K Filing. Получено на 27 септември 2020 г. от
Adobe Inc., (2018 г., 22 януари). Adobe 2017 10-K Filing. Получено на 27 септември 2020 г. от
Ebay Inc., (2020 г., 31 януари). Ebay 2019 10-K Filing. Получено на 27 септември 2020 г. от
Walmart Inc., (2020 г., 20 март). Walmart 2019 10-K Filing. Получено на 27 септември 2020 г. от
© 2020 Joshua Crowder