Съдържание:
- Какво е търговия?
- Сметки в брой срещу маржин
- Какво ще стане, ако имам само малък акаунт?
- Какви са опциите?
- Какви стратегии трябва да използвам?
- Силен съм в кодирането. Трябва ли да използвам машинно обучение, за да получа Edge?
- Трябва ли да инвестирам като Уорън Бъфет?
- Трябва ли да използвам финансови новини за търговия?
- Намерих тази наистина лоша публично търгувана компания. Лесно кратко, нали?
- Какво връщане е добро за една година?
- Трябва ли да плащам данък върху сделките?
- Късмет!
Какво е търговия?
Търговията, за разлика от инвестирането, спекулира с краткосрочните движения на цената на активите, или нагоре, или надолу, за период от няколко дни до няколко месеца. След като създадете брокерска сметка, обикновено можете да търгувате с различни активи, от облигации, акции (известни още като акции / акции), валути (известни още като FX / Forex), стоки и опции. Брокерите обикновено ви позволяват да закупите (или късо) физическия актив или да получите „експозиция“ на движението на цените с договори като спред залагане / CFD или други.
Сметки в брой срещу маржин
Когато създавате сметка за търговия, брокерът обикновено ви позволява да откриете сметка в брой и / или маржин. Пари означава, че купувате акции с наличните пари, най-големият недостатък на които може да бъде загубата на целия ви паричен баланс. Закупуването на марж означава да сложите, да речем, $ 10, за да купите акции на стойност $ 100 (10x лост). Последното е много по-рисково, разбира се, тъй като можете лесно да изтриете целия си паричен баланс с малки движения в позицията, ако не сте внимателни!
Какво ще стане, ако имам само малък акаунт?
Не се притеснявайте; имате предимството да бъдете по-пъргави и да имате достъп до по-широк спектър от активи. Много начинаещи на фондовия пазар отделят няколкостотин долара за компании със сини чипове и след това се надяват да забогатеят. Това може да се получи, ако тенденциите на американския фондов пазар се покачват за неопределено време. Ако обаче имате малка сметка, ще чакате около 50–100 години!
Ако искате да увеличите по-бързо малката си сметка, обикновено трябва успешно да търгувате с малки, променливи акции или опции. С други думи, ако имате акаунт от $ 1K, ще търгувате много по-различно, отколкото ако имате акаунт от $ 1M. Колкото по-голям е акаунтът ви, толкова по-малка обща волатилност трябва да приемете и по-големи компании, които трябва да купите.
Какви са опциите?
Закупуването на опции за акции „кол” залага на нарастваща цена на акцията и „пут” опции залага на падаща цена на акцията.
Един договор за опция с кол (пут) ви дава правото, но не и задължението да купувате (продавате) 100 акции от акции в определен момент в бъдеще. Предимството е, че плащате само малка "премия", да речем няколко долара до няколкостотин, за да се возите заедно с тези 100 акции (с ливъридж), а минусът ви е ограничен изцяло до първоначалните първоначални разходи. Когато купувате опция, първо ще разгледате „веригата опции“ на компанията, която показва различни договори за различни ценови стачки и изтичане на времето.
Кажете, че AAPL се търгува на $ 300 и вие вярвате, че AAPL ще достигне $ 350 през следващите 12 месеца. Бихте могли да закупите 12-месечния договор за разговор от $ 350, който ви дава право да закупите 100 акции от AAPL на цена от $ 350 за 12 месеца. Имайте предвид, че всъщност не трябва да чакате 12 месеца до изтичане; можете да продадете договора с печалба или загуба по всяко време след като купите. Наличието на възможност за закупуване на AAPL на $ 350, когато търговията на $ 300 е полезно, ако, да речем, AAPL се покачи до $ 400 през следващите няколко месеца. Тогава договорът ви е далеч по-ценен и можете да го приключите с цел печалба или да го продадете на пазара.
В обобщение, опциите за закупуване ви позволяват да залагате на цените на акциите, които се увеличават или падат за ограничен недостатък напред с потенциално много по-голям нагоре, отколкото просто задържане на акциите.
Ето един болезнен пример за търговия с опции. В началото на ужасяващата терористична атака от 11 септември беше открито, че търговска сметка в Германия е купила много опции за пут на няколко американски авиокомпании. Това беше залог за рязък спад на цените на акциите и купуването на пут опции беше далеч по-изгодно от простото скъсяване на акциите.
Какви стратегии трябва да използвам?
Повечето брокери ще предложат много технически показатели (RSI, Фибоначи и др.), За да се опитат да разберат прогнозни модели в цените на акциите. Повечето технически показатели (освен инерцията на здравия разум) обаче имат нулева прогнозна стойност и се изтласкват от брокерите, така че да търгувате често и да генерирате комисионни за тях. Нито един професионален мениджър на парите не разглежда основно нито един от тези показатели, освен здравия смисъл на движещата се средна или инерционните тенденции за насоки.
Ако искате да търгувате краткосрочни тенденции, трябва да разгледате малките акции с пазарна капитализация, търгувани на борсата NASDAQ в САЩ. Ако има останали запаси с предсказуеми тенденции, подобни на инерция, обикновено тук ще ги намерите. Внимавайте обаче с волатилността и се уверете, че акциите имат ликвидност. Проверете платения софтуер от ниво 2 и / или безплатните графики за дневен обем, за да разберете колко ликвидност има запасът, преди да го търгувате!
Силен съм в кодирането. Трябва ли да използвам машинно обучение, за да получа Edge?
Не! Този тип проекти за кодиране са полезни за експериментиране с данни или за показване на вашия университет / интервюиращ. Въпреки това, вероятността да откриете част от акциите на Tesla за търговия в рамките на деня с основен класификатор за машинно обучение, обучен на дневни цени на затваряне, е почти нула.
Трябва ли да инвестирам като Уорън Бъфет?
Този стил има повече смисъл, колкото по-голям е вашият акаунт. Ако обаче имате акаунт от 1 000 щ. Д. И се опитате да купите и задържите основни компании, може да разширите своята сметка значително след 50 години. Освен това, освен ако нямате силен технически опит в областта на корпоративните финанси, вероятно няма да разберете какво прави успешната компания и кое не.
Ако нямате тези умения и имате по-голям акаунт, има по-смисъл да следвате заедно с доказани експерти като Buffett, когато инвестирате.
Трябва ли да използвам финансови новини за търговия?
Абсолютно не. Трябва да сте в течение с новини за активи, които следвате, и да обръщате внимание на надеждни източници на полезна информация.
По-голямата част от времето, масовите новини се състоят от лоши анализатори, които не са предсказвали ход, опитвайки се да обяснят отзад защо се е случил ход. Един мъдър човек веднъж каза „The Financial Times е ръкописът за провал на търговията“ и аз съм съгласен.
По принцип компаниите ще публикуват новини чрез прессъобщения на своя уебсайт с GlobeNewswire / PR Newswire, а всички финансови отчети и оповестявания в регулаторния орган ще бъдат на уебсайта SEC.gov EDGAR за базираните в САЩ компании. 10-Ks са годишни заявления на компании, 10-Q са тримесечни, 8-Ks са важни финансови оповестявания (сливания и т.н.) и Форма 4 е транзакции на директор / собственик с акции.
В обобщение, използвайте интелигентни новинарски източници, за да дадете полезна информация, която може да ви е необходима, за да вземете търговски решения. Не вземайте решенията си за търговия въз основа на казаното от Wall Street Journal или CNBC!
Намерих тази наистина лоша публично търгувана компания. Лесно кратко, нали?
Не! Това, че една компания е коренно лоша, не означава, че е добра къса. Някои от най-коренно недостатъчните компании имат най-голям ръст на цените поради нестабилност, причинена от кратки свивания.
Съкращаването е много рисковано, защото когато късите запас, вие вземате назаем от някой друг (срещу дневна такса за заем), продавате го на пазара и го изкупувате обратно, в идеалния случай на по-ниска цена. Въпреки това, за разлика от закупуването на акция (дълго), където най-големият ви минус е 100% загуба, късото късче има безкраен потенциал за загуба.
Например, много професионални хедж фондове бяха унищожени късо съединение TSLA при метеоритния му ръст от $ 180 през юни 2019 г. до почти $ 600 през януари 2020 г. Ако сте скъсили на $ 180 и затворите позицията (покрита) на $ 600, ще намалите $ 420 на акция ! Това е много по-лошо, отколкото просто да загубите $ 180 на акция, ако TSLA отиде до $ 0.
Какво връщане е добро за една година?
Това зависи от нестабилността и последователността на вашия акаунт. Възвръщаемостта от 400% може да бъде ужасна, ако сте заложили, сте имали късмет и сте научили някои лоши уроци. Ето защо повечето хедж фондове се оценяват възвръщаемостта и нестабилността спрямо референтната стойност на активите им за дълъг период от време.
Връщанията също са функция от размера на вашия акаунт. Ако управлявате хедж фонд с милиарди долари, възвръщаемостта от 20% за една година е звездна. Възвръщаемостта от 100-500% при търговия с една опция или с висока променливост на акции NASDAQ с акаунт от $ 1K е доста често срещана (макар и не лесна).
Трябва ли да плащам данък върху сделките?
Ако купите актив и го продадете на по-висока цена, това е капиталова печалба. Всяка държава е уникална. Например в Обединеното кралство понастоящем има праг от 12 000 паунда на освободени от данъци капиталови печалби, които можете да постигнете за една година. Също така, разпространението на залаганията е необлагаемо във Великобритания.
Капиталовите загуби могат да бъдат приспаднати от печалбите. Извън наличностите доходите от облигации и REIT се облагат с данък. Като цяло, не забравяйте да се консултирате с професионалист във вашия район, за да разберете точното си данъчно положение.
Късмет!
Търговията е краткосрочна игра, докато инвестирането е игра от десетилетия. В идеалния случай трябва да направите и двете. Въпреки това, изкривяването е продиктувано от размера на вашата сметка и толерантността към риска. Търговията с пари в брой обикновено е най-разумна, но все пак можете да загубите всичките си пари. Ако искате по-голям ръст, или търгувайте интелигентно активи с по-голяма волатилност, или използвайте опции.
За да продължите образованието си, гледайте няколко видеоклипа за финанси, прочетете някои книги и потопете пръстите си във водата, като отворите акаунт и започнете от малко!