Съдържание:
- Използване на ThinkOrSwim за продажба на Option Premium
- Ефективни методи за търговия с опции
- Бележка за стратегиите за опции
- Правила за успешно търгуване с опции
- Как продавате опция Premium
- Как да определите своя риск
- Как да печелите повече от 68% от времето
- Как да управлявате печалбата си
- Как да затворите спред позиция в търговията
- Обърнете внимание на отворената лихва
- Останете малки с вашите сделки
- Търгувайте само с големи обеми акции
- Учете се от грешките си
- Признайте, когато грешите
- Най-важното правило: Изчакайте подходящата възможност
- Да обобщим
Снимка от Фран Хоган на Unsplash
Тази статия е за тези, които имат поне известен опит в търговията с опции и желаят да научат нещо ново.
След 45 години търговия с акции и опции открих, че най-надеждният метод за управление на сделки е с платформата ThinkOrSwim , която е включена в акаунт в TD Ameritrade. Те улесняват справянето с видовете стратегии, които ще обсъждам в тази статия.
ThinkOrSwim показва цялата критична пазарна информация, която помага да се увеличат шансовете за намиране на успешни сделки.
Използване на ThinkOrSwim за продажба на Option Premium
Много хора, с които разговарям, не разбират, че можем да продадем нещо, което не притежаваме. Но продажбата на премия е точно това!
Вие продавате премия, като продавате опции за акции с висока волатилност. Не се притеснявайте, ако това ви се струва чужд език. Ще обясня "премиум" и "волатилност", докато продължаваме.
Може би се чудите защо хората са готови да купят тази опция от вас. Купувачът се надява, че основният запас ще се придвижи бързо в посоката, в която си мисли, че ще го направи, като в този случай те печелят бързо.
Проблемът с тази стратегия е, че времето му може да е изключено. Те трябва да бъдат прави в рамките на кратък период, тъй като опцията губи стойност, тъй като се приближава до изтичане, ако запасът не се движи според очакванията. Но това ви помага като продавач.
Тяхната загуба е вашата печалба. Ето защо е по-добре да сте от продажната страна на търговията. Виждате моята точка?
ThinkOrSwim предоставя всички инструменти за управление на сделки с премия за продажба, използвайки различни стратегии за опции. Дори помага да се намери най-добрият спред (ще го обясня след малко), за да се увеличи вероятността за печалба (POP).
И така, с това предварително обяснение, нека да влезем в глупаво.
Ефективни методи за търговия с опции
Когато купувате акции, имате 50/50 шанс за успех. Може да се качва само нагоре или надолу. Само с два възможни резултата това е 50% шанс за успех.
От друга страна, опциите за акции предоставят възможност за подобряване на шансовете, тъй като има повече от един начин за печеливша търговия. С правилната стратегия можете да сгрешите в прогнозирането на посоката и все пак да печелите пари.
Необразованите търговци смятат, че опциите са опасни и ви дават шанс да загубите всичките си пари. Те казват, че опциите бързо губят стойност и изтичат безполезно.
Всичко това е вярно, но в това е красотата. Когато човек знае как работят опциите, той може да печели пари с много по-малък риск, отколкото с акции.
Пълното разбиране на това, което предстои да обсъдя, изисква познаване на термините, които ще използвам. Ако не знаете какво е „ерозия на премия за опция“ или „опция гърци“ или „подразбираща се променливост“, не се чувствайте зле. Много търговци също не разбират напълно тези неща. Просто игнорирайте всичко, което не разбирате. Все още ще разберете същността на това, което казвам. Уверявам те. Знам, че можете да го направите.
Бележка за стратегиите за опции
Хората използват много стратегии за търговия с опции, като например железни кондори, календарен спред, пеперуди, разкрачени и удушени. В тази статия ще използвам само стратегията „Разпространение на търговията“, тъй като тук фокусът ми е върху правилата за успех, а не върху видовете стратегии.
Правила за успешно търгуване с опции
Научих някои правила, които направиха всичко различно с моя успех. Когато следвате тези правила, ще подобрите значително шансовете си за печалба:
- Опции за продажба, когато предполагаемият процент на променливост е висок.
- Купете опции, когато IV процентил е нисък.
- Определете риска си, когато влизате в сделка.
- Управлявайте победителите механично, а не емоционално.
Ще обясня всичко това, докато продължаваме напред.
Как продавате опция Premium
Идеята е да се продават безполезни опции на хора, които са готови да платят премия за тях. Както ще обясня по-късно, когато сделката се коригира правилно, тя оставя 68% шанс да изтече с печалба.
Не забравяйте, че закупуването на акции има само 50/50 шанс за печалба. Освен това, когато купувате акция, рискувате всичките си пари. Но можете да продавате опции със стратегия с дефиниран риск. Нека да влезем в това.
Вие определяте риска, като купувате опция по-далеч от парите за много по-малко от получената премия.
Аналогия ще направи това ясно:
Продавате опция на някой, който иска да я купи по една от двете причини:
- Те смятат, че ще се движи в тяхната посока с определена сума в рамките на точно определено време. Това е чист хазарт. Но вие сте от другата страна на търговията и тя винаги е в полза на къщата. А ТИ си къщата.
- Те купуват опция PUT като застраховка срещу загуба на акции, които притежават. Или купуват опция CALL като застраховка, за да могат да закупят акция на определена цена.
Така или иначе продавате застраховка и запазвате премията, ако нещата не са в полза на купувача.
Останете в играта дори когато грешите!
Как да определите своя риск
Имайте предвид, че не говоря за опции за закупуване. Правенето на това с надеждата да изберете правилната посока е игра на губещия. Това, за което говоря, е да продавате премия за опции.
Друга грешка, която необразованите търговци правят, е да продават опции, мислейки, че ще запазят всички пари, когато опцията изтече безполезно. Това работи само до деня, в който сте заложили погрешно и получите марджин обаждане от вашия брокер.
От друга страна, продажбата с определен риск ви позволява да останете в играта дори когато грешите.
Никога не можете да получите маржин повикване, защото сте установили колко рискувате, когато влезете в сделката. Никога не може да се влоши, колкото и да грешите.
Така че, оставането в играта предлага чудесна възможност. Когато сгрешите, можете да пуснете губеща сделка напред още един месец, понякога с кредит. Този кредит намалява разходите ви.
Как да печелите повече от 68% от времето
Когато влезете в сделка със строгите правила, които ще обясня по-долу, това ще бъде изгодно в 68% от случаите.
- Трябва да потърсите акция, която има опции за търговия с предполагаем процент на променливост по-висок от средния за тази акция.
- Обмислете опции, които ще изтекат след около 20 до 50 дни. Това е най-добрият период за реализиране на печалба от разпадането на тета. (Theta е една от „опциите гърци“, които помагат толкова много, за да правиш нещата правилно).
- Трябва да продадете опция на повече от едно стандартно отклонение от текущата цена на акциите. Това ще има делта от 20 или по-малко. (Delta е друга опция за гърците. ThinkOrSwim Platform прави това лесно).
- Трябва да определите риска, като закупите застраховка. Как Чрез закупуване на подобна опция извън парите. Това е известно като разпространение на търговия. Това е разликата между опцията, която продавате, и защитната опция, която купувате. Наистина намалява премията, която получавате, но заключва (или дефинира) максимален риск.
- Трябва да вземете кредит от поне 1/3 от спреда. Не забравяйте, че продавате, а не купувате. Така получавате кредит за търговията.
Пример: Ако спредът е 10 $ между опцията, която продавате, и опцията, която закупите за застраховка, тогава искате кредит от $ 3,33. Това е 1/3 от разпространението. Така че рискувате $ 10, за да направите $ 3.33.
След комисионни, нека го направим дори 3 $. Така че, ако искате да спечелите $ 300 печалба, рискувате $ 1000. (Кога можете да направите $ 300 за инвестиция от $ 1000 за един месец?)
Как да управлявате печалбата си
Можете да направите две неща, за да управлявате своя успех и да увеличите печалбите над 68% вероятност за печалба (POP).
- Вместо да продавате премиум едно стандартно отклонение от цената на стачката, излезте две стандартни отклонения. Платформата ThinkOrSwim улеснява намирането на мястото, където можем да продадем едно или две стандартни отклонения от настоящата цена за търговия на акциите.
Продажбата на две стандартни отклонения увеличава вероятността ви за печалба до 95%, защото има само 5% шанс запасите да се движат толкова в рамките на конкретния период. - Вместо да чакате изтичането на сделка, така че да запазите 100% от получената премия, вземете печалба, когато имате печалба от 50% или по-висока.
Ако изчакате домашен пробег, той може да се обърне срещу вас поради нестабилност. Освен това, затварянето на сделка по-рано освобождава риска, така че можете да влезете в нова сделка, когато намерите друга добра възможност.
Някой веднъж каза: „Никога не съм губил пари, затваряйки сделка твърде рано.“
Как да затворите спред позиция в търговията
Когато сте влезли в сделка за продажба на премия с определен риск, сте продали кредитен спред.
Това означава, че сте продали опция за получаване на премия и сте купили още една от парите на по-ниска цена, за да се предпазите и да заключите максимална възможност за загуба. Получихте кредит, защото опцията, която сте продали, е по-скъпа от тази, която сте купили.
Ще имате печалба, когато стойността на късата опция (тази, която сте продали) загуби стойност. Дългата опция също ще загуби стойност, но така или иначе не остава много за губене, поради което имате по-добра печалба от 50/50 - дори 68% POP, ако сте коригирали добре своя спред.
За да затворите спредовата търговска позиция, обратно изкупувате късата опция и продавате дългата. Цената на затваряне на позицията трябва да бъде по-малка от кредита, който сте получили, оставяйки ви печалба.
Ако търговията вървеше срещу вас, щяхте да плащате повече, за да я закриете. Но друг начин, с който можете да се справите, е да прехвърлите търговията напред към следващия месец, обикновено с кредит. Това би ви спестило повече време.
Не забравяйте, че опционната премия се ерозира с течение на времето, така че в крайна сметка би трябвало да имате печалба при обратно изкупуване на по-ниска цена, стига базовите акции да нямат краен ход.
Обърнете внимание на отворената лихва
ThinkOrSwim разполага с ценни инструменти. Например можете да проверите отворения лихвен процент по стачковите цени, които планирате да търгувате.
Ако откриете привидно добра сделка с висока вероятност за печалба (POP), първо проверете отворената лихва по цената на стачката. Ако малко хора се интересуват от него, тогава спредовете за оферта / запитване са твърде широки и е най-добре да стоите настрана от тези сделки.
Без значение колко страхотно изглежда търговията, безполезно е, ако никой не купува или продава.
Останете малки с вашите сделки
Трябва да се ограничите до малки сделки, за да можете да останете в играта, докато търговията дойде при вас. Рядко се влиза в точното време.
Най-вероятно търговията първоначално ще тръгне срещу вас. Но ако го запазите малък, ще можете да изчакате да се върне. Продажбата на премия има по-голям шанс това да се случи, тъй като премия се ерозира с времето.
Търгувайте само с големи обеми акции
Придържайте се само към големи обеми акции или фючърси. ThinkOrSwim е отличен за показване на силата на звука. Също така разглеждам делтата на ThinkOrSwim, за да разбера вероятността за печалба.
Делта от 5 има 95% шанс за успех. Никога не продавам премия за нещо по-малко от делта от 10, което все още има 90% шанс за POP.
Когато сте от другата страна на сделката, шансовете са във ваша полза.
С любезното съдействие razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net
Учете се от грешките си
Когато имате загуби, проверете как сте влезли в губещата сделка.
Когато го правя, виждам какво съм сгрешил и избягвам да повтарям същата грешка.
Най-добрият метод е влизането в сделки на две стандартни отклонения. Когато съм алчен и продавам в рамките на едно стандартно отклонение, само за да спечеля повече пари, обикновено се изгарям. Но дори и в тези случаи мога да си купя повече време, като се търкаля напред, докато не се върна на равностойността.
В крайна сметка може да си върнете парите дори когато грешите. По-добрият план обаче е да избягвате онези сделки, които имат по-малък POP и да не бъдат алчни.
Ще правите грешки, но следете кога печелите и кога се проваляте. Тогава ще имате какво да погледнете назад, за да разберете защо имате конкретни модели.
Признайте, когато грешите
Когато имате лоша сделка, която върви срещу вас, помислете за продължаване напред с равностойност или малък кредит.
Може да сте прав и просто да имате грешен момент. Така че купуването на повече време ви дава втори шанс. И обикновено можете да вземете кредит, защото има повече премии още един месец.
Няма разходи за закупуване на повече време. Просто държите риска за още един месец. Основното е, че трябва да признаете, че грешите в краткосрочен план и трябва да направите корекции.
Най-важното правило: Изчакайте подходящата възможност
Ако не можете да въведете сделка с всички параметри, които споменах по-рано, продължете.
Много хора се опитват да изтласкат лоша търговия от алчност. Или просто не обръщат внимание на всички правила. Ще призная, че съм допуснал тези грешки. Опитайте се да бъдете по-добри от това.
Ако не можете да въведете сделка с всички правилни параметри, просто изчакайте друга възможност. Винаги ще има още един шанс за търговия, която работи. Красотата на ThinkOrSwim е, че ви показва всички параметри, необходими, за да знаете дали това е добра търговия или не.
Когато се придържате към добри сделки, ще бъдете в категорията 68%. Разбира се, ще загубите 32% от времето. Но харесвам тези шансове.
Да обобщим
В случай, че все още сте скептично настроени да печелите пари безопасно с опции, нека прегледаме ключовите моменти, които правят това възможно.
Хората, които купуват опции, обикновено губят пари, тъй като опциите губят своята премия с наближаването на срока на годност.
Възползвате се от този факт, като продавате опции на други. Когато загубят, вие запазвате парите им.
Единственият начин да спечелят е, ако са прави с посоката на основния запас - и срока за това. Това е трудно обаждане, но може да се случи.
За да се предпазите от такава ситуация, трябва да ограничите риска си.
Целият процес включва продажба на опция с висока премия и закупуване на опция с по-ниска цена, която да ви покрие в случай на екстремно движение от основния запас.
Когато купувате опция, която е по-далеч от парите, вие ефективно определяте риска си и струва много по-малко от премията, която сте получили, така че разликата е сумата, която потенциално можете да спечелите.
Определеният риск е разпределението между опцията, която сте купили и опцията, която сте продали. Това ви заключва в максимална загуба, която не може да се влоши, ако грешите.
И не забравяйте, че можете леко да сгрешите и все пак да излезете с печалба, тъй като опциите, които продавате на купувачите, намаляват стойността с течение на времето.
© 2013 Глен Сток