Съдържание:
- Избраните 20 компании
- Метод и предположения
- Бяха направени и няколко предположения:
- Резултат от оставянето на вашата инвестиция да расте повече от 5 години
- Сложен годишен темп на растеж на инвестициите
- Топ 5 търговски банки на Непал дори не бяха близки
- Първоначална инвестиция и възвръщаемост на диаграма
- Заключение
Някога искали ли сте да знаете дали вашата инвестиция в непалския фондов пазар би била плодотворна или не? Каква би била стойността на вашата инвестиция от само Rs.1 Lakh (NRs Сто хиляди ~ около 1000 долара) преди пет години в днешната стойност?
Това, което Уорън Бъфет се опитваше да предаде чрез горния си цитат, се върти около това къде и как инвеститорът избира да инвестира своите трудно спечелени пари. В света на инвестициите на акции не е нужно да сме прави през цялото време. Просто трябва да сме в съответствие с нашия план и да проявим търпение към това, което сме изпълнили. Дори да има загуби в някои от акциите, печалбите в други със сигурност ще компенсират тези загуби - точно това ще покаже тази статия в контекста на непалския фондов пазар. Тази статия ще покаже какво се случва, ако запазим запасите само за 5 години.
За това проучване избрах 20-те най-големи компании, които са регистрирани на фондовата борса в Непал (NP: NEPSE). Тези 20 акции винаги са били бонбони за очите в съответните сектори. Включих и някои други акции, които имат най-големи активи.
Избраните 20 компании
Търговско дружество | Символ за тикер | Сектор | Първоначална инвестиция (NRs) | Разходи за акция (NRs) | Акции, закупени през юли 2013 г. |
---|---|---|---|---|---|
Непалска инвестиционна банка |
NIB |
Търговска банка |
100 000 |
784 |
128 |
Набил Банк |
НАБИЛ |
Търговска банка |
100 000 |
1,790 |
56 |
Еверест банка |
EBL |
Търговска банка |
100 000 |
1,575 |
63 |
NIC Asia Bank |
NICA |
Търговска банка |
100 000 |
504 |
198 |
Глобална банка IME |
GBIME |
Търговска банка |
100 000 |
475 |
211 |
Непал Телеком |
NTC |
Телекомуникация |
100 000 |
570 |
175 |
Muktinath Bikas Bank |
MNBBL |
Банка за развитие на национално ниво |
100 000 |
265 |
377 |
Банка Gandaki Bikas |
GDBL |
Банка за развитие на национално ниво |
100 000 |
108 |
926 |
Chilime Hydropower Company |
CHCL |
Хидроенергийна компания |
100 000 |
1,193 |
84 |
ICFC Финанси |
ICFC |
Финансова компания |
100 000 |
118 |
847 |
Хотел Soaltee |
SHL |
Луксозен хотел |
100 000 |
276 |
362 |
Компанията за микрофинансиране Chhimek |
CBBL |
Фирма за микрофинансиране |
100 000 |
556 |
180 |
Микрофинансиране на Sana Kisan |
SKBBL |
Фирма за микрофинансиране |
100 000 |
605 |
165 |
Ориентировъчни хотели |
OHL |
Луксозен хотел |
100 000 |
136 |
735 |
Непалска животозастрахователна компания |
NLIC |
Животозастрахователна компания |
100 000 |
1,425 |
70 |
Корпорация за животозастраховане |
ЛИКН |
Животозастрахователна компания |
100 000 |
1,301 |
77 |
Butwal Power Company |
BPCL |
Хидроенергийна компания |
100 000 |
785 |
127 |
Застрахователна компания Shikhar |
SICL |
Общо застрахователно дружество |
100 000 |
406 |
246 |
Премиер застрахователна компания |
PIC |
Общо застрахователно дружество |
100 000 |
126 |
794 |
Първа компания за микрофинансиране |
FMDBL |
Фирма за микрофинансиране |
100 000 |
176 |
568 |
Метод и предположения
Първо, предположих, че първоначалната инвестиция точно преди 5 години (юли 2013 г.) е NRs. 1 Lakh (NRs 100 000) във всеки от тези запаси. Изчислих колко акции от компанията мога да купя на техните цени по това време. След това изчислих всички дивиденти по акции (бонус акции), парични дивиденти и правилни акции, които тези компании може да са предоставили през този период. Всички стойности бяха съставени и крайната стойност беше изчислена. Също така приспаднах по-нататъшната инвестиция в правилни акции от днешната стойност. Резултатът? Ще бъдете изненадани!
Малко от тези компании също бяха пуснали първоначалните си публични емисии (IPO) около подобни времеви рамки, поради което също беше по-лесно да грабнете акции на почти тяхната номинална цена.
Бяха направени и няколко предположения:
- Предполага се, че получените парични дивиденти не са инвестирани допълнително.
- 5% данък върху капиталовата печалба върху дивиденти в брой и акции не се предполага. Тъй като те са само на номиналната стойност, крайният резултат не се компенсира с голяма сума.
- Акционерът записа всички предлагани дялови акции, издадени през 5-годишния период.
- Цената на приложимия дял е приспадната от крайната стойност.
Метод |
---|
Първоначален брой акции = $ 1000 (или NRs сто хиляди), разделен на цената на затваряне в последния ден на търговия през юли 2013 г. |
Добавяне: Брой бонус акции (или дивидент от акции за всички години) |
Добавете: Брой на дясните акции за всички години |
Умножете последната цена за търговия от юли 2018 г. |
Минус: Инвестиции в правилни акции |
Добавете: Паричен дивидент за всички 5 години |
= Крайна стойност на всички акции през 2018 г. |
Резултат от оставянето на вашата инвестиция да расте повече от 5 години
Ясен победител беше общо застрахователна компания - Premier Insurance Company (Непал) Ltd. Ако бях инвестирал само NR. Сто хиляди ($ 1000) в Premier Insurance (NEPSE: PIC) още през юли 2013 г. инвестицията ми щеше да нарасне до NR. 3,72 милиона днес (около 37 200 долара)! Това е годишна сложна възвръщаемост от 106%, което означава, че парите ми биха нараствали със 106% всяка година между юли 2013 г. и юли 2018 г.
Втората позиция беше заета от компания за микрофинансиране на национално ниво, наречена First Microfinance. Това е лицензирана финансова институция, която се регулира от Nepal Rastra Bank (централната банка на Непал) и работи в отдалечени, както и в градски райони на Непал, за да подобри финансовото състояние на хората, като предоставя достъп до микро заеми. First Microfinance (NEPSE: FMDBL) също показа огромен ръст в бизнеса си през тези години и е лицензиран от регулатора да предоставя заеми и на по-малки микрофинансиращи институции. Инвестиция от NRs 1 Lakh преди пет години в акции на FMDBL би привлякла NRs 18.31 Lakh (N83s N83s) днес. Вашата възвръщаемост на запасите от FMDBL би нараснала с почти 79% годишно.
Друга застрахователна компания, различна от животозастраховане, Shikhar Insurance (SICL) също се доближи много близо. Инвестицията в застрахователна компания Shikhar би осигурила 66% годишна възвръщаемост.
Сложен годишен темп на растеж на инвестициите
Наличност | Акции, закупени през юли 2013 г. | Дивидент по акции (бонус акции) | Право предлагане на акции | Общо дялове днес | Паричен дивидент (NRs) | Днешната стойност (NRs) | Годишна възвращаемост (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
NIB |
128 |
168 |
- |
296 |
17 025 |
205 000 |
15.44 |
НАБИЛ |
56 |
128 |
- |
184 |
9 626 |
173 040 |
11.59 |
EBL |
63 |
185 |
58 |
306 |
7,591 |
199 555 |
14.82 |
NICA |
198 |
337 |
154 |
689 |
8 130 |
205,282 |
15.47 |
GBIME |
211 |
250 |
- |
461 |
4,893 |
130 724 |
5.50 |
NTC |
175 |
- |
- |
175 |
41 500 |
166 108 |
10.68 |
MNBBL |
377 |
1,587 |
1,491 |
3,455 |
7630 |
1,142,846 |
62,78 |
GDBL |
926 |
1,432 |
1,364 |
3,722 |
14,797 |
581 503 |
42,20 |
CHCL |
84 |
106 |
- |
190 |
6,935 |
144 642 |
7.66 |
ICFC |
847 |
809 |
507 |
2163 |
32 179 |
350 350 |
28.50 |
SHL |
362 |
760 |
- |
1,122 |
3,233 |
256,675 |
20.75 |
CBBL |
180 |
798 |
162 |
1,140 |
41 577 |
997 484 |
58.41 |
SKBBL |
165 |
296 |
95 |
556 |
5980 |
641 000 |
45,00 |
OHL |
735 |
639 |
- |
1,374 |
12 699 |
723 030 |
48,54 |
NLIC |
70 |
353 |
- |
423 |
403 |
432 000 |
34,00 |
ЛИКН |
77 |
125 |
- |
202 |
478 |
306 765 |
25.13 |
BPCL |
127 |
15 |
85 |
227 |
18 586 |
104 525 |
0,89 |
SICL |
246 |
992 |
124 |
1,362 |
4,585 |
1,263,357 |
66.08 |
PIC |
794 |
1,738 |
912 |
3,444 |
4 408 |
3 728 704 |
106,21 |
FMDBL |
568 |
704 |
2615 |
3,887 |
20 146 |
1,831,138 |
78,87 |
Топ 5 търговски банки на Непал дори не бяха близки
Всичките пет търговски банки в Непал, взети за това проучване, не бяха никъде в горната половина. Nabil Bank, Nepal Investment Bank, NIC Asia Bank, Everest Bank и Global IME Bank са 5-те най-големи частни банки по размер на активите си, но възвръщаемостта на техните инвестиции в акции не е била на ниво.
Това също трябва да покаже, че човек не трябва да се страхува да не бъде отделен от тълпата. Банките съставляват по-голямата част от пазарната капитализация на непалския фондов пазар и те са безопасни за дългосрочни инвестиции. Това, което е безопасно и удобно обаче, не осигурява по-голяма възвръщаемост от нещо, което расте. Инвестирайте в сектори, които смятате, че са подценени и които могат да се увеличат в бъдеще.
Първоначална инвестиция и възвръщаемост на диаграма
Заключение
Проучването ясно показва, че компаниите с огромен потенциал за растеж са много по-привлекателни и ще осигурят по-добра възвръщаемост. Това проучване също трябва да бъде мотивация за начинаещи инвеститори да влязат на непалския фондов пазар. Пазарната среда в Непал претърпява мечи тенденция през последните 2 години, но това е, когато мнозинството от играчите ще спечелят - купуват ниско и продават високо, когато пазарът набере бичи инерция. Не чакайте биковете да пристигнат и започнете да инвестирате в компании, които имат потенциал за растеж.
© 2018 Roberto Eldrum