Съдържание:
- Пример за съотношение бик / мечка Индикатор за настроението на фондовия пазар
- Бичи срещу мечи настроения
- Разбиране на това какво представлява индикаторът за настроение на бик / мечка
- Как да използваме индикатора Bull / Bear Sentiment за прогнозиране на бъдещи движения на фондовия пазар
- Пример за това как работи индикаторът за настроението на бичи мечки
- Прогнозиране на проучването на посоката на фондовия пазар
- Търговският подход на Contrarian: Използване на анализ на настроението за залагане срещу масите
Пример за съотношение бик / мечка Индикатор за настроението на фондовия пазар
Индикаторът за инвестиционно разузнаване Bull / Bear Ratio индикатор за настроението на фондовия пазар от 1987 г. до началото на април 2019 г. Показанията над 3 често съвпадат с върховете на пазара, докато показанията под 1 показват, че е време да се купуват акции.
yardeni.com
Търговците на акции и инвеститорите използват индикатори, които предсказват дали фондовият пазар достига върха или дъното, за да могат да вземат информирани търговски решения дали да купуват, държат или продават акции. Въпреки че няма надежден метод да се знае кога фондовият пазар е в точка на инфлексия и ще обърне посоката, има някои показатели, които могат да бъдат много полезни при търсене на улики относно бъдещата посока, която акциите вероятно ще поемат. Един от най-добрите индикатори, който може да се използва за прогнозиране на промяна в посоката на фондовия пазар, е индикаторът на съотношението бик / мечка, който измерва колко трейдъри и инвеститори в момента са бичи (очаквайки фондовия пазар да се повиши) и колко мечи (очакването на фондовия пазар да падне).
Бичи срещу мечи настроения
Фондовият пазар претърпява постоянна борба между тези с бичи перспективи, които вярват, че акциите ще поскъпнат, и мечи, които очакват запасите да паднат.
citywire
Разбиране на това какво представлява индикаторът за настроение на бик / мечка
Индикаторът за настроение съотношение бик / мечка се използва от професионални търговци и инвеститори по изненадващ начин. Вместо да го приемат по номинал, те го използват като противоположна мярка за прекомерен оптимизъм (бикове) или песимизъм (мечи). С други думи, когато преобладаващ брой хора смятат, че пазарът ще продължи да се движи в определена посока, независимо дали е нагоре или надолу, професионалистите го приемат като индикатор, че се формира краткосрочен връх или дъно. Когато има огромно количество участници на фондовия пазар, които очакват фондовия пазар да остане в възходяща възходяща траектория, индикаторът мига с предупреждение, че пазарът е наблизо и разпродажбите могат да започнат скоро. И обратно, когато борсовите търговци и инвеститорите са прекалено мечи и очакват фондовия пазар да продължи да пада,това е индикация, че дъното може да е близо и се разглежда като индикация, че е време да се купуват акции.
Ето как Investor Intelligence определя пазарните настроения. Компанията провежда седмично проучване на над 100 широко следени и уважавани инвестиционни съветници. Проучването пита дали са бичи, мечи или неутрални. Резултатите се използват за определяне на седмичното четене на настроението на инвестиционния съветник. Трябва да се отбележи, че проучването на Investor Intelligence е само едно от многото проучвания на настроенията на фондовия пазар. Има и други, като например настроението за инвеститори в САЩ, Процентно разпространение на бичи мечки, наред с други. Всички те обикновено работят по един и същ начин и дават представа дали преобладават бичи или мечи настроения на фондовия пазар.
Как да използваме индикатора Bull / Bear Sentiment за прогнозиране на бъдещи движения на фондовия пазар
Индикаторът за настроение бик / мечка е просто съотношение, което показва колко участници на фондовия пазар са бичи спрямо колко са мечи. Той работи като противоположен индикатор, тъй като човешката психология има тенденция да става екстремна и ирационална, когато фондовият пазар се издига или спада. Прекалено бичи чувства в крайна сметка означават, че участниците се оттеглят и нямат допълнителни пари за закупуване на акции, защото вече са напълно инвестирани. Това кара възходящия тренд да спре и да се образува връх. И обратно, когато фондовият пазар се срива и настъпва паника, търговците и инвеститорите стават прекалено мечи, продават акции на импулс и натрупват парични резерви. Това в крайна сметка води до дъно, тъй като в кулоарите се предлагат достатъчно пари за започване на ново рали, след като стане очевидно, че с разпродажбата се прекалява.
Важното, което трябва да имате предвид за съотношението бик / мечка, е, че е полезно само да се преценят крайностите на фондовия пазар. Безполезно е, ако се опитвате да предскажете накъде ще се насочи пазарът в краткосрочен план, като например ден за ден или седмица за седмица. Полезно е, когато бичият пазар достигне прекомерна оценка или когато разпродажбата на мечи пазар намали значително средните стойности на фондовия пазар. При екстремни обстоятелства тя има тенденция да работи доста добре като индикатор, че фондовият пазар е близо до промяна в посоката.
Само имайте предвид, че съотношението бик / мечка е само един от многото индикатори на фондовия пазар, които си струва да се проследят, за да се оцени дали фондовият пазар достига състояние на свръх купени или свръхпродадени, което често предсказва пазарен връх или дъно. Той е най-мощен, когато се използва заедно с други индикатори на фондовия пазар, за да предостави широк поглед къде се намира в момента фондовият пазар и къде вероятно се насочва.
Пример за това как работи индикаторът за настроението на бичи мечки
Както може да се види в горната графика, дъното на спадове в S&P 500 (сива линия) съвпада с времената, когато мечи настроения (червена линия) надвишават бичи настроения (зелена линия).
schaeffersresearch.com
Прогнозиране на проучването на посоката на фондовия пазар
Търговският подход на Contrarian: Използване на анализ на настроението за залагане срещу масите
© 2019 John Coviello