Съдържание:
Най-добрите взаимни фондове са лесни за откриване, ако знаете какво да търсите - те много приличат на водещите участници в маратон! (Снимките се намират в края на тази статия.)
Избор на най-добрите взаимни фондове
Здравей отново! Добре дошли в трета част на този урок.
В раздел I. Инвестиране на взаимни фондове за начинаещи обсъдихме състава на взаимните фондове, как работят и защо трябва да ви е грижа. В раздел II. Различни разновидности на взаимните фондове , говорихме за най-популярните видове взаимни фондове, които са на разположение на инвеститорите (т.е. акционерни фондове, облигационни фондове, хибридни фондове и фондове на паричния пазар), засегнахме важността на избора на взаимни фондове от реномирани компании, и дори накарах философски за различията между управителите на фондове и Хенри VIII! Сега, в раздел III. Избирайки най-добрите взаимни фондове , е време да научите как да отделите най-доброто от останалите. Ще обсъдим някои солидни и лесно измерими критерии, които да ви помогнат да прецените дали даден фонд струва вашето време и пари.
По-конкретно, има няколко важни фактора, които трябва да се вземат предвид при избора на взаимни фондове. Тези съображения включват представянето на фонда във времето, действителното ниво на опит на управителя на фонда, репутацията на компанията майка на фонда и няколко компонента на - може би - най-големият определящ фактор: общите „разходи“ на фонда. Това не означава просто цената на акциите, а по-скоро всички разходи, свързани с закупуването и поддържането на акциите на вашия взаимен фонд. Най-добрите средства минимизират тези свързани разходи, доколкото е възможно, и няма изключение от това правило - без значение какво управлявани от комисиите брокери и мрежови договорени глави могат да кажат обратното! В раздел VII изброявам някои много уважавани фондове по компании . това ще ви даде представа за какво да внимавате по отношение на репутацията и резултатите на фонда, но в този раздел ще се съсредоточим върху оценката на общите разходи на даден фонд.
Вие ще искате да разгледате три вида разходи, свързани със закупуването и поддържането на взаимен фонд, преди да решите дали да го добавите към портфолиото си. Това са съотношението цена-печалба (P / E) , натоварванията от продажби и общите оперативни разходи на фонда . Нека обсъдим всеки по-подробно:
Съотношение P / E
Съотношението цена / печалба (P / E) е това, което ще разгледате, за да определите дали даден взаимен фонд в момента има цена на акция, която е подценена, равномерно определена или надценена спрямо пазара. За отделните акции това е съотношението между цената на акция на фонда и печалбата на акция. За взаимните фондове коефициентът P / E обикновено е средно претеглената стойност на всички коефициенти P / E за ценните книжа, в които фондът е инвестиран.
Сега не се притеснявайте: не е нужно да разбирате всички изчисления, които влизат в определянето на съотношението P / E на взаимен фонд, за да използвате тази цифра! Много безплатни уебсайтове за онлайн проследяване на пазара предоставят подробна информация, включително съотношения P / E, за повечето взаимни фондове. Например Google Finance и MSN Money са чудесни ресурси за проучване на този вид информация.
Само не забравяйте едно просто правило: ако съотношението P / E на даден фонд е много по-голямо от 15, тогава цената на акциите му е надценена по отношение на пазара. Това може да се дължи на факта, че в момента фондът инвестира в по-рискови, бързо развиващи се предприятия, за да може бързо да увеличи печалбите си. Няма нищо лошо в тази стратегия, сама по себе си, но компромисът е, че бързо нарастващите печалби могат бързо да се превърнат в загуби, ако пазарът се
обърне към по-лошо. Нещо повече, такива агресивни фондове са склонни да натрупват по-високи търговски разходи, които също могат да ядат печалба (