Съдържание:
- Правете пари, докато чакате!
- Генериране на парични приходи
- Покупка на акции на цена с отстъпка
- ЗАБЕЛЕЖКА:
Правете пари, докато чакате!
Колко често сме чували някой да казва „Бих искал да купя този запас, но ще изчакам цената да падне, преди да вляза“.
Знаете ли, че всъщност можете да печелите пари, докато чакате запасите да паднат до по-ниското ценово ниво?
И ако никога не падне до това по-ниско ниво, какво от това? Печелели сте пари, докато чакате!
Ето един реален сценарий, който всъщност се разви, когато написах това парче. Roku Inc, компания, която основно управлява телевизионна система за стрийминг, имаше първоначално предлагане на акции (IPO) в сряда, 27 септември 2017 г., при първоначална цена на предлагане от $ 14 на акция.
На следващия ден, четвъртък, акциите започнаха да се търгуват на борсата NASDAQ при цена на отваряне от $ 15,80, достигайки максимум от $ 23,50, спадайки до минимума от $ 15,75, отново се покачвайки и затваряйки деня на $ 23,50. През следващите дни запасите продължиха да пилят нагоре и надолу.
На 20 октомври един мой приятел, нека го наречем Джеймс за тази статия, който е активен търговец / инвеститор на фондовия пазар, ми спомена, че акциите са паднали до нивото от $ 20,86. Той ми каза, че наблюдава акциите отблизо и ще ги купи, ако те спаднат до цената от 18 долара.
Акциите бяха запазили ценовото си ниво над $ 20 и изглеждаше, че вероятно ще влезе в модел на търговия около средата на $ 20 за известно време.
Генерирайте пари, докато чакате цената на акциите да падне
За съжаление на моя приятел, Джеймс не е добре образован в мъдростта да използва опциите като инструмент за значително разширяване на възможностите си в своите дейности по търговия с акции. Всъщност той би могъл да влезе веднага в акциите на ROKU, като продаде опциите за пускане на ROKU, докато чака цената да се понижи до желаното ниво и по този начин генерира известни приходи в процеса. Как прави това?
Джеймс е инвеститор, който купува и задържи акции, така че няма нищо против да чака търпеливо цената на акциите да достигне желаното ниво, тъй като възнамерява да я задържи за бъдещо поскъпване на цената. Всъщност той е пазарен таймер. Той играе тайминг на фондовия пазар, докато те се качват нагоре и надолу. Ако беше наясно с опциите, той можеше да играе на пазара нагоре или надолу, без да се налага да чака подходящото време, за да влезе или да излезе от каквито и да било запаси, които му харесват. Той продава опции, когато чака спад на пазара и продава определените му акции, ако / когато пазарът се покачи.
Разглеждайки таблицата на веригата опции ROKU по-долу, изброяваща опциите, изтичащи през януари 2018 г., той би могъл да продаде стачките 18 пут опции на цена от $ 1,10 до $ 1,50. За това упражнение нека приемем, че е успял да продаде опцията на средната цена от $ 1,30.
Досега трябва да знаете, ако сте чели как функционират опциите, продавачът на путове като Джеймс се поставя в позиция, в която е длъжен да купи акциите, ако цената спадне до желаното от него ниво на цената, в този случай, $ 18 или по-малко, на или преди датата на изтичане.
Процесът, при който продавачът е принуден да приеме доставката на акциите, се нарича прехвърляне. Притежателят на пут опция (купувач) преотстъпва своите акции на продавача на пут опция (Джеймс) и последният е длъжен да изкупи възложените му акции. В този случай Джеймс трябва да плати цената от $ 18 на акция. Ако това се случи, Джеймс би бил повече от щастлив да плати такава цена, тъй като това беше целевата му цена от самото начало. По същество той всъщност купува акциите с голяма отстъпка.
По-долу тази статия е друг пример за закупуване на акция с отстъпка.
Генериране на парични приходи
Ако Джеймс беше продал пут опцията от 18 януари на цена от $ 1.30, той веднага щеше да вземе тази сума в брой и това веднага щеше да бъде кредитирано в сметката му.
Ако приемем, че първоначално Джеймс е заделил сумата от 10 000 долара за закупуване на акции на ROKU на 18 долара за акция, това би му позволило да купи 555 акции със своите 10 000 долара. Опциите се търгуват в партиди от 100 акции на договор, така че в този случай той би бил в състояние да търгува 5 договора (500 акции) от 18 януари. При $ 1.30 той би генерирал общ доход от $ 650 от тази продажба. Брокерската му сметка сега би показала общо парично салдо от $ 10 650.
Изборът на опция месец на изтичане е изцяло лично предпочитание на продавача в съответствие с неговите инвестиционни цели. Джеймс би могъл да избере по-дълъг срок на валидност и да вземе повече пари като продажбата на пут опциите на 18 април вместо на 18 януари за $ 2,45. Това би му донесло общ приход от 1225 долара.
Сега всичко, което Джеймс трябваше да направи, беше да седне и да изчака резултата от постъпката си.
Ако на третия петък на януари 2018 г. (опциите за акции изтичат на 3 - ия петък на всеки месец) цената на ROKU остане по-висока от $ 18, Джеймс няма да получи акции, т.е. няма да бъде задължен да закупи акциите. За него това няма значение, тъй като той е изкарал чиста печалба от $ 650 само с изчакване. Той току-що спечели 650 долара от своите 10 000 долара в брой, паркирани в неговата брокерска сметка. Това е 6,5 процента възвръщаемост от неактивните му пари.
Ако Джеймс беше чист пазарен таймер, без да знае опции, той щеше да изчака цената да падне до 18 долара и пак щеше да изчака цената да слезе до нивото му. Междувременно касовата му сметка нямаше да печели пари през този период на изчакване.
Можете ли да измислите някое място, където можете да паркирате парите си и да направите доходност от 6,5% само за 90 дни? Всичко това предполага, че цената на ROKU се е запазила над 18 долара за акция чак до януари. Джеймс си направи печалба от $ 650 само като изчака, без да притежава ROKU.
Покупка на акции на цена с отстъпка
Как купувате акции от акции на намалена цена? В настройката ROKU, описана по-горе, Джеймс би получил (купил) акциите на $ 18, ако акциите бяха на тази цена или по-ниска на датата на изтичане през януари. По-малко от $ 1,30, които той вече е получил от продажбата на пут опцията, му дава намалена нетна цена от $ 16,70 за акциите на ROKU.
С изтичането на времето на борсата чакането на Джеймс би му позволило да купи акциите на $ 18, когато цената спадна до това ниво. Неговото 90-дневно изчакване акциите да паднат не му дадоха никаква полза, освен да купи акциите на цена от 18 долара. Докато продажбата на путове през октомври чакането му му донесе известни приходи, което на практика доведе до намалена цена от 16,70 долара за акциите на ROKU.
Ето още един пример за това как да продавате опции като метод за отстъпка от цената на желаната акция.
Докато писах това парче, Walt Disney Co. (DIS) се търгуваше на $ 98,55. Вместо да купувате акциите на тази цена, можете да продадете пут опцията през декември 97,5 на цена 3,00 долара. Ако запасът продължи да пада до нивото от 97 или 96 или която и да е цена под 97,5, ще бъде присвоена опцията и ще трябва да купите акцията на 97,50. Но тъй като сте получили $ 3,00 от продажбата на пут опцията, нетните ви разходи са наистина $ 94,50.
Току-що купихте запаси от DIS на намалена цена от 94,50 долара.
ЗАБЕЛЕЖКА:
Всякаква информация, свързана с търговия с акции и опции, включително примери, използващи действителни данни за ценни книжа и цени, е само с илюстративна и образователна цел и не трябва да се тълкува като пълна, точна или актуална. Писателят не е борсов посредник или финансов съветник и като такъв не одобрява, препоръчва или иска да купува или продава ценни книжа. Консултирайте се със съответния професионален съветник за по-пълна и актуална информация.
© 2018 Даниел Молат