Съдържание:
- Контролът на риска е от решаващо значение
- Как започнах да търгувам с S&P фючърси
- Анализ на сделките
- Търговия с влакчета с влакчета
- Причината, поради която изглежда да работи
- Несигурността на търговията
- Дори съветниците на пазара изпитват големи загуби
- Избягвайте Flash-сривове
- Какво научи?
Обичам да търгувам с S&P 500 E-mini Futures, тъй като това е по-разнообразен начин за търговия с акции. Не е нужно да се съсредоточавам върху случващото се с една конкретна компания. Полезни са само общи познания за това накъде се движи пазарът като цяло.
Освен това търговията с фючърси се третира по-добре данъчно, тъй като IRS позволява 60% от печалбите да бъдат облагани като дългосрочна печалба, дори ако я задържите само за една минута! Той също така изисква по-малко ресурси за закупуване на фючърсен договор, отколкото за притежаване на еквивалентната стойност в акции.
Логиката на несигурността, която ще обсъждам, се отнася за всяка стратегия за търговия. Така че, ако предпочитате отделни акции или портфейли с ETF, тази статия също ще ви помогне.
Обичам да използвам диаграми на свещници като тази, само за да виждам накъде върви пазарът.
Автор - Заснемане на екрана
Контролът на риска е от решаващо значение
Има важно нещо, което трябва да се разбере: S&P 500 E-mini Futures са силно привлечени. Един договор е еквивалентен на 500 акции от индекса S&P (Символ: SPY). Затова трябва да знаете как да контролирате риска си. Не можете да позволите на емоциите да ви водят. И не можете да бъдете алчни, тъй като това ще ви накара да объркате вашите сделки.
Когато започнах да търгувам с фючърсите на S&P, винаги се защитавах с поръчки за стоп-лос при всяка сделка. Реших да огранича загубите си до $ 200 и да оставя победителите си да продължат малко по-нататък, но бързо да спечеля печалбата, преди да се обърне отново.
Вземането на малки печалби от малки движения се нарича скалпиране. Скалпирането може да се извърши във всяка посока, нагоре или надолу. Просто вземете печалбата от хода, стига да сте избрали правилната посока. Но тук несигурността се превръща в проблем.
Как започнах да търгувам с S&P фючърси
Когато започнах, мислех, че това би било сравнително сигурно нещо. Разсъждавах, че всяка сделка има 50/50 шанс да отиде в моя полза. Така е при купуването на акции. Шансовете са почти балансирани.
Така че, ако принудя половината ми сделки да бъдат ограничени до загуба на $ 200, като в същото време позволя половината от сделките ми да направят повече от $ 200, си мислех, че през по-голямата част от времето ще бъда положителна.
Това не работи. Бях спрян през половината време.
А другата половина от времето, тези сделки, които се покачиха високо, винаги се връщаха до точката, в която току-що имах печалба от $ 200.
Не желаейки да върна всичко, имах друго правило, когато изглежда, че добрата сделка започва да се връща, излизайте, докато все още имам печалба.
Е, с всичко това можете да видите, че средно печелех $ 200 на половина и губех $ 200 на половина.
Поради строгата ми дисциплина и управление на риска, никога не съм губил пари, търгувайки фючърси. Но и аз не правех пари.
Някои фючърсни търговци правят толкова много неща погрешно, когато започват, че губят всичките си пари. Или търгуват прекалено големи, търгуват с алчност, оставят емоциите да пречат или не използват защитни стопове. От съществено значение е да се справите с тези неща.
Анализ на сделките
Що се отнася до мен, аз водех подробен дневник на всичките си сделки. След известно време имах достатъчно данни, за да имам нещо достатъчно за анализ.
Преглеждайки всичките си загубени сделки, открих, че винаги съм бил прав. Всяка една сделка, при която бях спрян със загуба от 200 долара, по-късно се обърна и щеше да се превърне в печалба от 200 долара - повечето в рамките на същия ден и няколко на следващия ден. Но никой не отне по-дълго от 24 часа, за да се обърне.
Дръжте конете си! Преди да избягате и да опитате това за себе си, трябва да ви кажа как преминава през процеса на преминаване от загубена позиция към победител и свързаните с това рискове. Няма сигурни неща в търговията. Ако имаше, всички щяха да бъдат милиардери.
Процесът включваше порочни люлки. Без защитен стоп за ограничаване на риска открих, че губещите сделки ще вървят много в грешната посока, преди да се обърна. Не беше необичайно да седиш на хартия със загуба от една или две хиляди долара, преди да се обърнеш и да завършиш с печалба от 200 долара.
Докато тествах тази теория, винаги давах заключителна поръчка да взема само $ 200, защото не исках да бъда алчен. Алчността е нещо, което се научих да избягвам за успешна търговия.
Търговия с влакчета с влакчета
И така, какво научих? Винаги съм бил прав. Трябваше само да изчакам и да бъда търпелив. Но междувременно това е влакче в увеселителен парк - представих си, че трябва да изтърпим, за да работи това. Ако човек няма търговския капитал, който да гарантира такъв риск, това не е осъществимо.
Все още имах ограничение на риска, което наложих на моите сделки, но го определих, за да осигуря на всяка сделка достатъчно място за въртене, за да премине през това пътуване с влакчета.
Въз основа на моя анализ, изглеждаше, че не мога да загубя, стига да съм готов да преживея значителни загуби, без да изпадам в паника и да дръпна щепсела, докато търговията преминава през своите жирации.
Това практично ли е? Ще работи ли всеки път? Може ли да е вярно, че винаги съм прав, стига да го чакам? Има причини, поради които изглежда, че работи, но е изключително несигурно, че ще бъде последователно. Прочетете, за да научите защо.
S&P влакче в увеселителен парк за един ден. Завършвайки там, откъдето е започнало, но пари, спечелени от търговия между тях.
Автор - Заснемане на екрана
Причината, поради която изглежда да работи
За да разбера дали съм попаднал на разумен метод за търговия, първо трябва да обясня защо изглежда, че винаги съм бил прав.
Търгувах с малки пазарни движения, взимайки загуби и печалби в един и същи ден, обикновено в рамките на по-малко от час, от малки колебания на пазара в двете посоки.
В рамките на толкова малък период от време пазарът има постоянни незначителни колебания. Никога не се движи последователно в една посока. Дори когато има забележима тенденция, тя все още се колебае в рамките на тази тенденция.
Така че, когато търгувам в тесни граници, дори когато греша в посоката, се работи много успешно, че тези жирации ще донесат търговията при мен за победа, стига да бях търпелив, да търгувах малко и да взема малко печалби, вместо да отидете за домашно бягане.
Виждам, че тази логика може да не издържи при дългосрочна търговия за по-големи печалби. Някои много успешни търговци сключват сделки, които се провеждат в продължение на месеци или години. Това е различна игра с топка. Те трябва да са прави по правилните причини.
Търговията за малки печалби, взети от минутните минутни колебания на пазара, позволява човек да бъде прав по грешни причини. Но възможно ли е това?
Несигурността на търговията
Това нещо добро ли е? Наистина ли научих нещо полезно, нещо, което мога да използвам до края на живота си, за да печеля пари?
Извинете, че ви разочаровам, но не ви казвам да правите това. Учих логика и статистика в дните на колежа и осъзнавам, че това, което мисля, че съм научил от моя опит в търговията, е само върхът на айсберга. Знам, че има по-голяма част от пъзела, която е скрита от погледа.
Как да разбера това? Главно защото, както споменах по-рано, ако дадено нещо наистина съществуваше, всички щяха да бъдат милиардери.
И така, какво ми липсва с моите разсъждения? Една дума: несигурност!
Моята логика може да е права. Но статистически все още е само 50/50. Ако трябва да се доверя напълно на идеята си и да позволя значителни движения в грешната посока - мислейки, че пазарът винаги се обръща - ще дойде денят, в който това правило се наруши и пазарът продължава да се движи срещу мен. Това не само може да се случи, но ще се случи.
Тричасов стръмен спад на S&P.
Автор - Заснемане на екрана
Дори съветниците на пазара изпитват големи загуби
Много търговци са много успешни в търговията с фючърси. И когато четете за техните истории, всеки един от тях е преживял голяма загуба по едно или друго време.
Номерът с успеха е да ограничите тези загуби и да ги запазите малки, в рамките на разумна основа на размера на наличния търговски капитал.
Научих това и много повече от книга, която препоръчвам от Джак Д. Швагер. Интервюира много известни успешни търговци. Можете да намерите неговата книга на Amazon: The Little Book of Market Wizards: Lessons from the Greatest Traders .
Джак Швагер споделя критични уроци, които е научил, интервюирайки някои от най-добрите търговци на фючърси. Открих, че това е искрена презентация без шума на нереалистичния успех, който някои други книги твърдят, че предлагат.
Избягвайте Flash-сривове
Както при всяка сделка, използвайте защитна заповед за спиране и я направете GTC.
Винаги избирам максималната загуба, която съм готов да рискувам, и спирам на тази цена. Най-добре е да не го правите твърде близо, иначе ще бъдете спрени преждевременно. Използвам стопове главно, за да избегна флаш сривове.
Можете дори да използвате последващ стоп , така че ръстът на печалбата ви се заключва с покачването на цената.
Някои брокери не поддържат стоп поръчки за фючърси. Ако нямате тази функция, бих ви предложил да вземете друг брокер.
Какво научи?
Каквото и да правите, каквото и да вярвате, че работи в момента, винаги запазвайте идеята, че пропускате нещо в разсъжденията си, което може да се промени по всяко време.
Не забравяйте, че след като почувстваме, че сме открили нещо, което работи с търговия или дори с по-дългосрочно инвестиране, това може да се промени в сърцето. Играта може да се промени, преди дори да осъзнаем това.
© 2014 Глен Сток