Съдържание:
- Предимства на инвестирането в различни класове активи
- Недостатъци на инвестирането в различни класове активи
- Какви класове активи има?
- Акции или акции
- Корпоративни облигации
- Държавни облигации (като Министерството на финансите на САЩ или британските клиенти)
- Имот (търговски или жилищен)
- Стоки
- "Алтернативни инвестиции"
Снимка от LendingMemo.com
Когато повечето хора мислят за спестяване и инвестиране, те си представят да приберат пари в банкова сметка или може би да закупят някои акции от своя борсов посредник. Но има толкова много повече инвестиции там, че може да ви донесат пари.
В жаргона ние наричаме тези различни деца на инвестиции различни „класове активи“. Ще обсъдим някои от най-широко достъпните класове активи по-долу. Но първо ето един поглед към плюсовете (и минусите) за разширяване на инвестиционния ви хоризонт.
Предимства на инвестирането в различни класове активи
Разпределението на активите ви между различни класове активи е един от малкото начини, по които наистина можете да намалите рисковете си, без да намалите възвръщаемостта, която очаквате да постигнете (повечето пъти по-малко риск е равен на по-малка възвръщаемост). Диверсификацията е (почти винаги) добра за вашето портфолио.
Инвестирането в различни класове активи означава, че сте по-малко изложени на колебанията само на един или два пазара. Ако инвестирате само в акции със син чип в САЩ, тогава, ако S&P 500 се срине, портфолиото ви ще получи удар. Но ако сте инвестирани в други активи, които не са твърде тясно свързани с цените на акциите, те ще бъдат защитени (поне частично) от срива.
Различните класове активи също могат да предложат различен паричен поток - т.е. кога и как получавате възвръщаемостта си, ще варира. Някои класове активи като облигации и търговски имоти са добри за редовен доход. Други като стоки като златото връщат само капиталови печалби (стойността нараства, но не плаща лихви или дивиденти). Избирайки класове активи с парични потоци, които отговарят на вашите изисквания, можете да направите много повече, за да приспособите портфолиото си към вашите лични нужди.
Различните класове активи също ще имат различна комбинация от доходи и капиталови печалби в възвръщаемостта на своите инвестиции. Това може да бъде полезно в зависимост от вашите изисквания (растеж или текущ доход) и може да бъде полезно и за данъчното планиране - тъй като много държави облагат доходите и капиталовите печалби отделно.
И, разбира се, различните инвеститори имат различни инвестиционни цели, които могат да се нуждаят от различна комбинация от доходи и дългосрочен растеж. Чрез избор на различни класове активи можете да изградите портфолио, което отговаря на вашите нужди.
Недостатъци на инвестирането в различни класове активи
Няма много недостатъци като такива за диверсификация на пота ви, като разпределите инвестицията си между различни класове активи. Но като всичко в инвестирането има потенциални клопки. Най-лошата опасност е да се приеме сляпо, че всяко диверсифициране в нови видове активи е нещо добро, без да се мисли за активите и конкретните инвестиции. Инвестирането в имоти в Средиземноморието може да бъде разнообразяващо, но все пак може да бъде ужасна инвестиция!
С други думи, все още трябва да сте сигурни, че разбирате в какво инвестирате, как печелите пари и с какви потенциални рискове и ползи идва. Това може да бъде по-трудно с по-неясни класове активи, но не се притеснявайте, все още има метричен тон информация. Просто трябва да си направите проучване.
Също така трябва да помислите за ликвидността: колко лесно е да превърнете активите си в изразходвани пари, ако е необходимо. Някои активи са много ликвидни (като запаси от сини чипове или парични депозити), други не (като произведения на изкуството или жилищни имоти).
Ако има шанс, ще трябва да осребрите инвестиции в кратък срок, уверете се, че съхранявате достатъчно от инвестициите си в ликвидни активи. В противен случай съществува риск от загуба на пари от бързото разпореждане с активи при „пожарна продажба“.
И помнете, че само защото сте разнообразили, не означава, че няма рискове. И в някои екстремни ситуации като финансова криза, много различни активи могат да паднат заедно.
Снимката е предоставена от Epsos.de
Какви класове активи има?
Акции или акции
Акциите (известни също като обикновени акции или просто акции) са дял в собствеността на даден бизнес. Това ви позволява да получите дял от бизнес печалбата (известен като дивидент) и ако бизнесът се повиши, вие също се възползвате от това. Ако обаче бизнесът пропадне, вероятно ще загубите цялата или по-голямата част от инвестицията си.
Привилегированите акции са по-безопасни от обикновените акции, но те обикновено плащат само определена възвръщаемост, така че в известен смисъл те приличат на корпоративна облигация.
Корпоративни облигации
Покупката на корпоративна облигация по същество представлява заемане на пари на голямата компания, издала облигацията. Облигациите плащат редовни лихви (наречени купонни плащания) и след това връщат парите, отпуснати в края на определен срок. Съществува риск фирмата-издател да пропадне и да не може да изплати всички заеми.
Корпоративните облигации обикновено се издават в наистина големи суми, така че повечето инвеститори на дребно като вас и аз трябва да инвестираме чрез фонд (например взаимен фонд или борсов фонд).
Облигациите са с по-нисък риск от акциите (в сравнение с подобни за подобни), така че обикновено имат по-ниска възвръщаемост.
Държавни облигации (като Министерството на финансите на САЩ или британските клиенти)
Държавните облигации са същите като корпоративните, с изключение на това, че са емитирани от правителства, а не от компании. Облигациите, издадени от развитите страни, са много сигурни, тъй като парите почти сигурно ще бъдат върнати. Това обаче означава, че нормата на възвръщаемост обикновено е много ниска (защото, за да получите нисък риск, трябва да приемете ниска възвръщаемост).
Държавните облигации от някои големи икономики имат конкретни псевдоними като "Treasuries" (държавни облигации на САЩ) и "Gilts" (държавни облигации на Обединеното кралство).
Имот (търговски или жилищен)
Повечето от нас не биха могли да купят направо търговски имоти (въпреки че мнозина могат да си позволят да купуват, за да пуснат жилищни имоти). За щастие има много възможности за инвестиране във фондове за търговски имоти и / или инвестиционни компании, които правят този клас активи достъпни за инвеститорите на дребно.
Собствеността обикновено има по-малък риск от акциите, но по-висока очаквана възвръщаемост от облигациите (т.е. някъде между двете).
Стоки
Стоките са стоки, които се търгуват главно, за да могат да бъдат използвани, и затова е трудно да се инвестират директно, въпреки че в днешно време инвеститорите могат да купуват редица специализирани фондове за това.
Стоките се разделят на "меки" - които са неща с кратък срок на годност като пшенични или свински кореми - и "хардове" - които са дълготрайни неща като желязо, сребро или злато.
"Алтернативни инвестиции"
Това може да включва всичко - от хедж фондове до изящно изкуство или дори хубаво вино. Този вид инвестиция често е труден за инвеститорите на дребно като вас и мен, но все повече са налични средства за закупуване, които ще ви дадат дял в тези инвестиции.
Тези инвестиции често са (но не винаги) с висок риск и включват неща, които може да бъде трудно да се продадат отново набързо (ниска ликвидност). От друга страна, ако извадите късмет със специализирани стоки, които изведнъж стават модерни, можете да спечелите много пари.
Снимка от Уилям Кресуел (чрез Flickr)
Разпределението на инвестициите ви по класове активи не гарантира, че ще постигнете целите си за инвестиции - нищо в инвестирането не е гарантирано - но дава повече инструменти за управление на портфолиото ви и го кара да работи за вас.
© 2014 Крънчър