Съдържание:
- Несигурност
- Пример: Индексирани облигации
- Риск и възвръщаемост за различни видове инвестиции
- Вашите рискове срещу пазарните рискове
- Апетит към риска
- Обобщение
Данъчни кредити на Flickr
Когато инвестирате пари, искате да получите най-голямата възвръщаемост, нали? Но и вие не искате да поемате прекалено много рискове с парите си… Знаете какво би било идеално… инвестиция, която изплаща огромна възвръщаемост, за която гарантирано няма риск за парите ви. И знам къде точно можете да го намерите… в края на дъгата, пазена от йети, яхнал еднорог.
В реалния свят всички останали също искат висока възвръщаемост и ниски рискове. Това означава, че трябва да направите компромис. Ако искате по-ниски рискове, трябва да очаквате по-ниска възвръщаемост, а ако искате да опитате за по-висока доходност, трябва да приемете по-голям риск за парите си.
Това е толкова общ принцип на инвестиране, че си струва да се каже отново:
По-високата очаквана възвръщаемост (обикновено) означава по-голям риск за парите ви и обратно.
(Забележка: Това не винаги е вярно. Понякога можете да пренастроите своя инвестиционен портфейл, за да сте сигурни, че той извлича максимално възможно за рисковете, които поемате (като диверсификация на активите, които държите), но след като направите портфолиото си ефективно, единственият начин да увеличите възвръщаемостта е да увеличите рисковете.)
Несигурност
Не забравяйте, че инвестирането винаги е несигурен бизнес. Не знаете дали една компания, в която инвестирате, ще пропадне следващия месец, дори и да сте направили проучването си. Не знаете как ще се променят лихвените проценти по спестовни сметки в бъдеще.
Разумното инвестиране е свързано с управлението на тази несигурност и рисковете, които тя носи. Това означава, че разумните инвеститори ще изискват по-висока очаквана възвръщаемост, ако смятат, че инвестицията е рискована (а под рискови обикновено имаме предвид, че има шанс да не си върнете парите).
Не забравяйте, че поемането на повече рискове не гарантира по-добра възвръщаемост (затова е риск!)
Пример: Индексирани облигации
Например, обвързаните с индекс облигации (които предлагат известна защита срещу инфлация чрез увеличаване в съответствие с индекса на инфлация) имат по-ниска очаквана възвръщаемост от същите конвенционални облигации, при които купонните плащания са фиксирани, дори когато отнемете очакваната инфлация. Тази допълнителна разлика понякога се нарича „премия за инфлационен риск“. Това е цената, която някои инвеститори са готови да платят, за да намалят своя "риск от инфлация".
Подобно на известната настолна игра, инвестиционният риск е непредсказуем, но можете да изберете добра стратегия.
Джон Морган (чрез Flickr)
Риск и възвръщаемост за различни видове инвестиции
Има много различни видове инвестиции (понякога наричани различни класове активи). Всеки от тях има различни компромиси между риска, който поемате, и възвръщаемостта, която правите.
Някои инвестиции са сравнително нискорискови и с ниска възвръщаемост, като инвестициите в държавни облигации на развитите страни (напр. UK Gilts). Или акции от син чип.
Другите инвестиции са по-висок риск и по-висока възвръщаемост като инвестиране в акции и акции на малки компании или инвестиране в злато.
Други инвестиции са някъде по средата, като например инвестиции в корпоративни облигации.
Вашите рискове срещу пазарните рискове
Този риск (че инвестицията няма да плати това, което очаквате и дори може да не ви върне парите си) се нарича пазарен риск. Този риск е един и същ за всеки инвеститор, така че той се отразява в възвръщаемостта, която очаквате да получите от инвестицията.
Но има и вашите лични рискове - те зависят от това за какво ви трябват парите. Например, ако спестявате, за да купите къща, тогава се интересувате повече от това как се извършва инвестицията спрямо цената на къщите, отколкото от това как се справя като цяло. Няма полза от получаване на 10% възвръщаемост, ако цените на жилищата са се повишили с 20%. Или ако спестявате за старостта си, се грижите повече за възвръщаемостта на спестяванията си спрямо разходите за живот в пенсия.
Тези рискове обикновено не се отразяват на пазара, тъй като не всеки има еднакви рискове. Това означава, че трябва добре да помислите за какво инвестирате и може да искате да вземете индивидуално съобразени финансови съвети за това как най-добре да управлявате личните си рискове.
Балансирането на риска и наградата не е лесно!
Скот Максуел (използван с разрешение)
Апетит към риска
„Апетит за риск“ означава колко голям риск от инвестиционен пазар сте готови и можете да поемете.
Ако трябва да имате на разположение парите си за един дъждовен ден, не искате инвестиции, които отнемат много време за осребряване или чиято стойност се колебае много (защото може да се наложи да ги продадете, когато не струва много). С други думи, имате малък апетит за риск.
От друга страна, ако имате много други спестявания и не е необходимо да осребрявате инвестициите в определен момент, тогава можете да поемете риск от по-несигурни инвестиции с надеждата за голяма печалба. Имате голям апетит за риск.
Когато инвестирате, трябва да помислите за рисковия си апетит. Ако имате съветник, те ще се опитат да разберат какъв точно е апетитът ви към риска, за да могат да ви посъветват относно продуктите, които може да ви подхождат.
Обобщение
Най-общо казано, колкото повече риск сте готови да поемете с парите си, толкова по-голяма възвръщаемост трябва да очаквате да направите. Но не забравяйте, че нищо не е гарантирано. И инвестирайте разумно, за да сте сигурни, че ще бъдете възнаградени с по-добра възвръщаемост за всеки риск, който поемате.
© 2013 Cruncher