Съдържание:
- Как инфлацията влияе върху инвестиционните активи
- Акции и инфлация
- Разнообразяването на вашите инвестиции може да помогне
- Облигации и инфлация
- Собственост и инфлация
- Благородни метали и инфлация
- Защита срещу инфлация
- Заключение
Повечето от нас са чували за инфлацията. Това е число, което се появява в новините всеки месец или така. Чували сме, че инфлацията в икономиката е малко като солта в храната ни: твърде много е вредно за нас, но можете да имате и твърде малко.
Но как се отразява на нашите инвестиции? Ясно е, че ако инфлацията може да повлияе на икономиката, това ще повлияе на ефективността на вашите инвестиции - точно както биха се отразили ураганът или петролната криза.
Но инфлацията може наистина наистина да навреди на вашите инвестиции. И може да навреди на някои видове инвестиции повече от други.
Тази статия ще обясни как инфлацията може да повлияе на вашите инвестиции и какво, ако изобщо можете да направите по въпроса.
Phillipe Put (чрез Flickr)
Как инфлацията влияе върху инвестиционните активи
Инфлацията означава, че с течение на времето парите струват по-малко. Казваме, че стойността е намаляла „в реално изражение“, тъй като същата сума пари ще купи по-малко реални неща. Очевидно цените на различните неща се променят по различен начин с течение на времето. Например смартфоните може да са поевтинели, но филетата от сьомга са удвоили цената си.
През повечето време, когато говорим за инфлация, ще имаме предвид инфлация в цялата икономика. В повечето страни се изготвят статистически данни за инфлацията всеки месец, измерващи инфлацията в тази икономика.
Не забравяйте обаче, че всеки от нас има „личен процент на инфлация“, който представлява увеличаване на разходите за нещата, които всъщност купуваме. Това вероятно ще бъде поне малко по-различно от инфлацията за икономиката като цяло.
Така че дори ако активите ви са били защитени срещу инфлация в общата икономика, това все още не гарантира, че ще защити срещу личния ви процент на инфлация. Но не се притеснявайте. Въпреки че няма начин, по който бихте могли разумно да се предпазите от личния си процент на инфлация, ние можем поне до известна степен да се предпазим от „нормалния процент“.
Инвестиционните активи в крайна сметка се изплащат в брой в бъдеще. Сега, ако тези пари струват по-малко от очакваното от вас в „реално изражение“, т.е. след като инфлацията взе своето, тогава вие не получавате реалната възвръщаемост, за която сте се договорили. Няма смисъл да имате повече бележки в портфейла си, ако тези бележки ще ви купят по-малко храна в супермаркета.
Но някои активи нарастват по-малко или повече в съответствие с инфлацията, а други не. Очевидно тези, които помагат да се защити реалната разходна мощ на вашите инвестиции, са много по-добри от тези, които не го правят.
SeniorLiving.Org (използва се с разрешение)
Акции и инфлация
Не забравяйте, че притежаването на акции означава просто притежаване на част от бизнес или бизнеси и получаване на дял от печалбата им. Ако тези печалби са безполезни поради инфлация, това очевидно вреди на възвръщаемостта ви.
Но в дългосрочен план бихме очаквали икономиката да расте по-бързо от инфлацията. Ако компанията, с която притежавате акции, расте поне добре, както и икономиката като цяло, тогава бихте очаквали, че отново в дългосрочен план изплатените дивиденти и / или стойността на вашите акции трябва да се покачат с повече от инфлацията.
Следователно, ако можете да си позволите да разглеждате дълъг хоризонт (например повече от 10 години), инвестирането в акции може да ви предложи известна защита срещу инфлацията.
Не е перфектно: не е гарантирано и не е подходящо за вас, ако може да се наложи бързо да си върнете тези пари, за да платите сметките си, но е по-добре от някои алтернативи.
Разнообразяването на вашите инвестиции може да помогне
В инвестирането няма магически куршум, но инвестирането е разнообразна гама от активи, които могат да ви помогнат да се предпазите от всеки риск, който да ви унищожи. Уверете се, че имате някакви активи в портфолиото си, които предлагат някаква защита срещу инфлация, за всеки случай.
Облигации и инфлация
Не забравяйте, че облигациите всъщност са просто заеми на компании или правителства. Всичко, което можете да очаквате да получите, е да върнете парите си заедно с уговорения лихвен процент.
За повечето облигации (известни като конвенционални облигации) лихвените плащания са фиксирани в брой. Това означава, че по-високата от очакваната инфлация може да бъде катастрофална за реалната стойност на тези облигации. Връщате си парите, които сте очаквали, но купуват много по-малко. Конвенционалните облигации не осигуряват защита срещу инфлация.
От друга страна, някои облигации имат лихвени плащания, които са свързани с индекс, обикновено индекс на инфлация. Те се наричат облигации, свързани с индекс. И ако приемем, че са свързани със съответния индекс на инфлацията, те осигуряват много добра защита срещу инфлация: може би най-добрата защита срещу инфлация, която можете да намерите. Те обаче могат да имат ниска очаквана възвръщаемост, тъй като активите с нисък риск обикновено идват с ниска възвръщаемост.
Собственост и инфлация
Търговските имоти са някъде между облигациите и акциите, когато става въпрос за ефектите от инфлацията.
Подобно на акциите, бихме очаквали стойността на търговското имущество и платените наеми да се възползват от растежа в икономиката. Но договорите за наеми често се фиксират в краткосрочен или дори средносрочен план, което може да означава, че губите, ако инфлацията подкопае реалната стойност на тези плащания под наем.
Понякога договорите за наем включват индексация - наеми, които се увеличават с инфлацията - в този случай имотите под наем биха ви предложили по-голяма защита срещу инфлация, по същия начин, както облигациите, свързани с индекс.
Постоянен турист (чрез Турист)
Благородни метали и инфлация
Благородните метали са дълготрайни активи, които не могат лесно да бъдат обезценени или да изчезнат. И поради ролята си на ценни книжа - особено златото - те често са популярни активи по време на висока инфлация. И колкото повече хора купуват скъпоценни метали, когато инфлацията е висока, толкова повече цената им ще се покачва и по-добра защита ще предложи в действителност срещу инфлацията. (Това може да бъде почти самоизпълняващо се пророчество - ако достатъчно хора вярват, това ще бъде истина.)
Въпреки това, благородните метали сами по себе си не генерират никакво богатство по начина, по който бизнесът прави (и инвестирането в облигации, акции или търговско имущество може да ви донесе дял от това генерирано богатство). Освен това цената им често е нестабилна и не осигурява точно съвпадение на инфлацията.
Благородните метали вероятно са твърде непредсказуеми, за да си струва да влагате твърде много пари. Те обаче могат да бъдат полезни като „портфейлна застраховка“, която ви предпазва от пълен срив във финансовата система, който би оставил повечето други инвестиции почти безполезни.
Защита срещу инфлация
Един от начините да защитите инвестициите си срещу инфлация е да се уверите, че разполагате с прилична сума в активи, които имат някаква „естествена“ инфлация, като например инвестиране на фондовия пазар. Това се получава средно в дългосрочен план, но не ви предпазва от всеки възможен пазарен шок.
Това обаче не е перфектна защита. И трябва да сте наясно с алтернативните разходи: като изберете да не инвестирате в активи, които имат голям риск от инфлация, вероятно ще се откажете от някои очаквани инвестиционни доходи. Тъй като намаленият риск обикновено идва с намалена възвръщаемост.
Като алтернатива бихте могли изрично да защитите портфолиото си от инфлация, като сключите договор за „суап“, който ще ви плати пари, ако инфлацията е висока (но там, където връщате пари, ако е ниска). Това ще премахне част или целия риск от инфлация от вашия инвестиционен портфейл.
Изричната защита на вашия portolio срещу инфлация има предимството, че след това можете да инвестирате в разнообразна комбинация от активи, без да се притеснявате как инфлацията може да навреди на тяхната стойност.
Но отново, подобно на застрахователна полица, това ще ви струва пари. И тъй като този вид суап все още не е особено разпространен продукт, вероятно ще бъде скъп, освен ако не искате да застраховате голяма сума. Това обаче трябва да се промени, когато и когато този вид продукт стане по-популярен.
Заключение
Инвестирането винаги е несигурно. Нищо не е гарантирано. Никой от нас не може да се защити напълно срещу инфлация сам.
Освен това, ако искате да получите наградата от инвестирането, трябва да сте подготвени да рискувате.
Най-доброто нещо, което можете да бъдете, е предупредено срещу потенциални рискове - и ги разберете. По този начин можете да позиционирате портфолиото си така, че да сте частично защитени срещу висока инфлация. Важното е да разберете рисковете, които поемате с парите си, и да се радвате, че получавате възвръщаемостта, за да ви компенсирате за тях. Разбирането на ефекта от инфлацията върху вашите инвестиционни активи ще ви помогне да получите този контрол.