Съдържание:
- 1. Как инвестицията печели пари?
- 2. Какво бихте могли да загубите?
- 3. Как се изплаща инвестицията?
- 4. Колко лесно е да си върнете парите?
- 5. Възвръщаемостта, която очаквате да направи достойна за риска, който трябва да поемете, за да я получите?
- 6. Подхожда ли на вашите нужди?
Едно нещо, на което съвременният инвеститор никога не липсва, е информацията. Ние сме бомбардирани с данни от всяка страна: цени на акции, отчети за доходите, икономически прогнози, национална статистика.
Много от това може да бъде полезно. А някои коварни търговци могат да печелят пари, като сърфират в това цунами от информация. Но за много от нас това е поразително. Имаме толкова много данни, че не можем да разберем какво се случва. Инвестирането рационално е достатъчно трудно, без да ни затруднява по-трудно.
Единственият начин, по който редовен непрофесионален инвеститор може да се справи, е като се съсредоточи върху ключовите неща, които трябва да разберете за всеки инвестиционен актив. Ето списъка с въпросите, които трябва да си зададете относно активите във вашето портфолио.
Когато инвестирате, простото често означава по-добро.
Images_of_Money (чрез Flickr)
1. Как инвестицията печели пари?
Имам предвид това във възможно най-простия смисъл. За какво сте платили и какво очаквате да получите в замяна?
Закупили ли сте част от бизнес, така че да получавате част от бъдещите печалби? (Което се случва, когато купите акция.)
Заемали ли сте пари на бизнес или финансова компания, която ще ги инвестира, за да печели пари и да ви изплаща с лихва? (Това се случва, когато купувате корпоративни или държавни облигации или влагате пари на депозит.)
Купували ли сте нещо с очакването, че то ще поскъпне, за да можете да го продадете с печалба? (Това се случва, ако инвестирате в злато или други стоки.)
Трябва да разберете това и за конкретните си инвестиции. Например, ако купувате акции в компания, как тази компания печели парите си? Или ако купувате фонд, който инвестира в широк индекс от акции, кои пазари и икономики са тези компании, колективно инвестирани и повлияни от тях.
Разбирането на това ще ви позволи разумно да анализирате своите инвестиции, видовете рискове, които те имат и как те могат да бъдат повлияни от промени в по-широката икономика.
Може също да искате да разберете различните фактори, които обясняват възвръщаемостта, която получавате от вашата инвестиция.
Разберете недостатъците на вашите инвестиции.
Haydnseek (чрез Flickr)
2. Какво бихте могли да загубите?
Никой не обича да мисли за недостатъците на своите инвестиции, но разбирането точно какви са те е наистина важен инструмент за управлението на портфолиото ви и гарантиране, че няма да се окажете напълно счупени.
С някои инвестиции вашият капитал е изложен на риск - ако купите акции на компания, която след това пропадне, ще получите малко или нищо обратно. Подобно на корпоративните облигации, ако емитентът по подразбиране не може да получите обратно толкова, колкото сте вложили.
Депозитните сметки, от друга страна, обикновено защитават вашия капитал - основният ви риск е да пропуснете по-голяма възвръщаемост от по-вълнуващи активи. Дори тогава съществува риск банката или друга институция да пропадне и да не може да ви върне парите, когато ги поискате, но в много страни има схеми за обезщетения, управлявани от правителството или финансовата индустрия, които биха платили обратно всички или част от парите си.
Струва си да се разбере как работят тези схеми за компенсация. Например може да има ограничение за компенсация за всяка банка, което може да означава, че си струва да разпределите парите си между няколко различни банки, само за да сте сигурни.
И не забравяйте ефектите от инфлацията. Дори ако получите обратно същата сума пари, която очаквахте, ако не стигне толкова далеч в седмичния магазин, колкото очаквахте, пак ще загубите.
3. Как се изплаща инвестицията?
Най-общо казано, има два начина за възвръщане на инвестиционен актив - доходи и капиталови печалби (известни също като растеж). Разграничението между двете не винаги е очевидно, но може би един лесен начин да мислите за него е следният: доходът е пари, който ви плащат хората, с които сте инвестирали, капиталовите печалби са това, което получавате, когато продадете част или всички инвестирани в.
Например, ако притежавате дял в компания, дивидентът, който ви плащат, е доход. Всяка печалба (или загуба), която реализирате при продажбата на акцията, е ръст на капитала. И двете са свързани с представянето на компанията, въпреки че дивидентът е под контрола на компаниите (ако приемем, че разполагат с пари в брой, за да го изплатят), докато капиталовата печалба се определя от пазара.
Някои инвестиции плащат само доход и нямат ръст на капитала, като спестовна сметка в банка, а други имат само капиталови печалби (или загуби) и нямат доходи, като например закупуване на злато или други благородни метали. Други инвестиции, като търговска собственост, могат да получат и двата вида възвръщаемост.
Различните видове възвръщаемост може да отговарят на различни видове инвеститори или инвеститори на различни етапи от живота. Ако искате да изградите пот, няма да пипате известно време, може да предпочетете капиталовия растеж. От друга страна, ако трябва да живеете от инвестициите си, може да предпочетете доходи.
Ако загубите парите си, ще бъде ли лесно да се върнете?
Пол Фалардо (чрез Flickr)
4. Колко лесно е да си върнете парите?
Всичко е много добре да спечелите много пари в инвестиция, но какво, ако имате нужда от тези пари и не можете да ги получите? Някои инвестиции са по-лесни от други, за да се превърнат в готови пари - това е известно в техническия жаргон като „ликвидност“.
Някои инвестиции трябва да бъдат продадени, за да се превърнат в пари. Колко лесно е това зависи от това дали има достатъчно готови купувачи. Понякога, ако трябва да продадете набързо или имате много да продадете наведнъж, може да се наложи да приемете по-ниска цена (и следователно по-ниска възвръщаемост).
За други, като някои депозитни сметки, има изрични такси или срокове, които се прилагат, преди да можете да си върнете парите.
Като цяло получавате по-висока възвръщаемост, ако сте готови да приемете по-малко ликвидност, но може да искате да се уверите, че имате достатъчно спестявания в лесно достъпна форма, така че да избегнете загубата на пари, когато осребрявате нещата твърде бързо или преди те да са узрели.
5. Възвръщаемостта, която очаквате да направи достойна за риска, който трябва да поемете, за да я получите?
Най-общо казано, когато инвестирате, ако искате по-висока възвръщаемост, трябва да поемете повече риск с парите си, а ако искате да намалите рисковете си, трябва да приемете по-ниска възвръщаемост.
С други думи, няма такова нещо като безплатен обяд. Така че се уверете, че обядът, който купувате, е това, което с удоволствие ядете - и че получавате добра стойност за изразходваното. Трябва да бъдете усърдни в разглеждането на активите си, за да сте сигурни, че получавате пълната награда за рисковете, които поемате. И се уверете, че сте доволни от рисковете, които поемате (вижте например въпрос 2 по-горе).
6. Подхожда ли на вашите нужди?
Това е решаващият въпрос. Останалите въпроси са полезни само защото ви помагат да отговорите на това. След като разберете достатъчно за това как работят вашите инвестиции и възможните сценарии за тях, можете да използвате това, за да решите дали работят за вас и вашите изисквания на този етап от живота ви.
Има някои етапи, когато може да се нуждаете от стабилност и сигурност. Понякога може да си позволите да направите няколко удара в замяна на по-добър дългосрочен растеж. Някои хора предпочитат шума да рискуват и да печелят (или губят) големи. Други предпочитат да вървят бавно и стабилно, дори ако това означава да пропуснете няколко шанса.
Отговорите на тези въпроси зависят от вас и вашите обстоятелства, но ако разберете как работят вашите инвестиции, ще имате много по-голям шанс да разберете как ще работят за вас.