Съдържание:
- Защо да помислите за дивидентни акции?
- Какво представляват дивидентите?
- Видео за дивидентните акции
- Някои условия, с които трябва да се запознаете
- Дата на декларация
- Дата на запис
- Дата за плащане
- Съставна лихва
- Съставни лихви и дивиденти
- Програма DRIP
- Лихвен процент
- Дивидентна доходност
- Съотношение на изплащанията
- Високи дивидентни доходни запаси
- Фондов анализ: Verizon Communications Inc. (символ на акциите VZ)
- Видове акции за дивиденти
- Добра книга за дивидентните акции
- Значение на диверсификацията
- В крак с компаниите и пазарните тенденции
- Опровержение:
След като научите тези трикове, инвестирането в акции ще бъде много по-лесно!
Алек Фавале
Защо да помислите за дивидентни акции?
В днешната среда с ниски лихвени проценти инвеститорите трябва някъде да вложат парите си, за да видят как те растат. Акциите, които плащат значителен дивидент, могат да доведат до дългосрочен ръст на стойността. Обикновено компаниите, които плащат дивидент, са зрели компании, които правят пари година след година и връщат част от печалбата обратно на акционерите под формата на дивидент.
Какво представляват дивидентите?
Дивидентите са част от тримесечните или годишните печалби на компанията, които се дават на определен тип акционер. Размерът на дивидентите, дадени от дадена компания, се определя от съвета на директорите. Тези дивиденти обикновено се предлагат под формата на пари, акции или други инвестиционни имоти.
Компаниите имат голям избор, когато отчитат печалба за тримесечието или годината. Те могат или да запазят печалбата в банката под формата на неразпределена печалба, което често се случва за по-нова компания, която все още се утвърждава. Фирмата също има избор да инвестира парите в проекти за разширяване, маркетинг или други отдели. Третият вариант е да ги раздадете на акционерите като дивиденти.
Някои компании също участват в обратно изкупуване на акции чрез нетната си печалба, което е метод за закупуване на собствени акции от отворения пазар. Тези обратно изкупувания на акции обаче не променят стойността на акциите на компанията по същия начин, по който цените нарастват или падат, когато независимите инвеститори купуват или продават акции на компанията.
Не само големите компании плащат дивиденти по акции, но и взаимните фондове и борсово търгуваните фондове (ETF). Ако инвеститор или организация притежава акции във взаимен фонд или ETF, те получават дивиденти, когато фондът показва печалба.
С взаимните фондове и ETFs също така е възможно акционерите и инвеститорите да получат разпределение на капитали. Този тип дивидент идва от ситуации, при които управителят на фондове ликвидира определени печеливши акции и ценни книжа в техния взаимен фонд. Печалбата от тази ликвидация се разпределя между акционерите на взаимния фонд или ETF.
Видео за дивидентните акции
Някои условия, с които трябва да се запознаете
Преди да помислите да сложите трудно спечелените си пари на линията на фондовия пазар, има няколко основни термина, които ще ви помогнат да преминете през това пътуване.
Дата на декларация
По отношение на дивидентите датата на деклариране е определена дата, при която изплащането на дивиденти се обявява от борда на директорите на дадено дружество. На датата на декларацията съветът на директорите публикува изявление, което се отнася до датата на декларацията, размера на дивидента, датата на запис, датата на ексдидента и датата на плащане.
Ако го разглеждаме като времева линия, датата на деклариране на дадена компания може да е първата от месеца. В този случай те ще определят рекордна дата и дата на дивидент.
Дата на запис
Рекордната дата е денят, в който компанията преминава през електронните си записи и прави списък на акционерите, на които се дължат дивиденти. Това обикновено е от няколко дни до седмица след датата на декларацията.
Датата на бившия дивидент винаги е три дни преди рекордната дата и това е последният ден, в който инвеститорите могат да купуват акции в компанията и пак да останат допустими за дивиденти от това тримесечие или година. Например, една компания декларира намерението си да предостави дивидентите на акционерите на 1 -ви май. В този случай, на запис датата ще бъде зададена като 5 -ти май. Тогава Инвеститорите ще разполагат със срок до 2 -ри май, за закупуване на акции, които получават дивиденти от тези акции. Всеки, който купува акции след 2 -ри май, няма да получат дивиденти за този период.
Причината, поради която инвеститорите трябва да купят своите акции три дни преди датата на рекорда, е, че отнема толкова време, за да бъдат завършени всички документи и задкулисна работа при покупка на акции. Физическото лице не е официално признато за собственик на акции до три дни след покупката им.
Дата за плащане
Датата на изплащане на дивиденти обикновено е седмица или десет дни след датата на предходния запис.
Съставна лихва
Най-общо сложната лихва се отнася до практиката за изчисляване на лихва върху главното салдо заедно с натрупаната лихва за всички предходни периоди. За изчисляване на сложната лихва за инвестиции се използва проста формула:
- P, като P се отнася към главницата в момента, i се отнася до номиналния лихвен процент и n се отнася до броя на периодите.
Като пример можем да вземем основна сума от $ 1000, лихва от 10 процента и период от десет години - с лихвите, съставени на годишна база. В края на десетгодишния период сложната лихва е $ 1593.
За да разберем правилно въздействието на сложните лихви, можем да определим какво инвеститор би спечелил в продължение на десет години със същия лихвен процент чрез редовна инвестиция. В този случай те биха спечелили 1000 долара лихва за десет години при 10% ставка. Колкото по-голяма е началната сума, толкова повече инвеститорът може да спечели чрез сложна лихва.
Съставни лихви и дивиденти
За инвеститорите, които редовно инвестират в компании, които предлагат дивиденти, също има възможност да реинвестират тези дивидентни пари обратно на пазара. В известен смисъл инвеститорът увеличава приходите си, защото печели много повече пари чрез тази реинвестиция, отколкото би направил, като вземе дивидентните пари и ги сложи в чекова или спестовна сметка.
За да разберем въздействието на смесването върху печалбите от дивиденти, нека използваме пример, когато някой инвестира 20 000 долара в акция, която предлага дивиденти. Този запас предлага 12% годишна възвръщаемост. Ако някой продължи да инвестира парите, спечелени от дивиденти, в една и съща акция за предлагане на дивиденти при тази годишна доходност в продължение на 30 години, щеше да има 599 199 долара.
За сравнение, ако инвеститорът в нашия пример инвестира само първоначалните 20 000 щатски долара в дивидентния фонд и продължи да депозира годишните дивиденти в разчетна или спестовна сметка с почти никакви лихви, те биха получили само 72 000 долара дивидентни плащания за 30 години, плюс първоначалните $ 20 000 в акциите на компанията.
Разбира се, има рискове при сложните инвестиции, защото непрекъснато връщате тези пари обратно на фондовия пазар. Съществува риск една печеливша и реномирана компания да премине през лошо заклинание, където техните запаси се запазват. В този случай инвеститорът не само ще спре да получава дивиденти, но ще загуби част от парите си, когато стойността на акциите спадне. Ето защо инвестирането в акции, изплащащи дивиденти, е умение, което инвеститорите трябва да овладеят, ако искат да постигнат дългосрочен успех.
Програма DRIP
Програмата DRIP или Планове за реинвестиране на дивиденти е начин акционерите да купуват акции директно от компания, вместо да се налага да преминават през посреднически посредници и комисионни. Това става чрез парите, получени от дивиденти в брой, които компанията взема сама и използва за закупуване на повече акции или процент от акциите на инвеститора в компанията.
Това е чудесен начин за инвеститорите да използват не само принципа на сложната лихва, за да увеличат възвръщаемостта си, но и да избегнат таксите и комисионните, свързани с посредничеството. Повечето компании, които предлагат DRIP програми, не таксуват нищо за услугата.
Някои програми дори позволяват на инвеститорите да направят OCP или по желание плащане в брой, за да закупят повече акции. Тези плащания могат да варират от $ 25 до $ 100, в зависимост от това колко акции физическото лице иска да закупи. Освен реинвестирането на пари, спечелени чрез дивиденти, програмите DRIP са и чудесен начин за инвеститорите да увеличат дела си в компания със „сини чипове“, без да се налага да преминават през брокерски или взаимни фондове.
Лихвен процент
Лихвеният процент е начин за изчисляване на всички годишни дивидентни плащания, които инвеститорът получава от притежаваните от тях акции, фонд или портфейл. Това включва редовни изплащания на дивиденти, както и всички периодични плащания през този период. Лихвеният процент се изразява чрез следната проста формула:
Лихвен процент = (Периодичен дивидент) * (Брой дивидентни периоди през годината) + Непериодични дивиденти
Някои компании имат фиксирани лихвени проценти за период от няколко години, докато други имат регулируеми лихви. Можем да разгледаме пример, при който компания изплаща дивидент от $ 5 на тримесечие, заедно с бонус дивидент от $ 1 на акция поради особено печелившо събитие, което не са очаквали.
В този случай процентът на дивидент = ($ 1) * (4) + $ 5 = $ 9
Дивидентна доходност
Доходността от дивидент е начин инвеститорите да разберат колко пари компанията изплаща на своите инвеститори спрямо цената на акциите им. Доходността от дивидент е процентна стойност и се изчислява чрез разделяне на годишните дивиденти на акция на цената на акция. Това е чудесен начин за инвеститорите да разберат „удара за парите си“ от всяка инвестиция в акции, която правят.
Можем да използваме пример от реалния свят, за да разберем доходността от дивидент:
Microsoft получиха най-новото си изплащане на дивидент в размер на 1,44 долара на акция. По това време цената на акциите им беше около 54,34 долара. Това означава, че дивидентната доходност от акциите на Microsoft е била 2.65%. Това е доста често срещан брой за по-големи, стабилни компании. Въпреки че редовно изплащат дивиденти по акции, те не плащат огромна сума. Това е така, защото фокусът на тези компании е върху подобряване на тяхната марка, инвестиране в нови технологии и осигуряване на по-голяма стойност на техните инвеститори чрез постепенно увеличаване на цената на акциите.
Съотношение на изплащанията
Коефициентът на изплащане е начин да се определи какъв процент от печалбата на дадена компания отива на своите акционери чрез дивиденти. Коефициентът на изплащане се изчислява, като дивидентите на акция се разделят на печалбата на акция. Например компания, която предлага $ 5 дивиденти на акция и печели $ 20 на акция, ще има коефициент на изплащане от 0,25 или 25 процента.
Високи дивидентни доходни запаси
Има някои инвеститори, които търсят рязко увеличение на инвестиционните си пари, като ги влагат в акции с висока дивидентна доходност. Има някои акции, които предлагат значителни дивиденти, като някои имат коефициент на изплащане по-голям от 0,50 или 50 процента. Тези акции и акции обаче са обикновено много рисковани, поради простата причина, че те се отказват от твърде много от парите си за инвеститори чрез дивиденти.
Компании като Microsoft и Apple плащат дивиденти, но лошите няколко тримесечия няма да унищожат целия им бизнес. Това е така, защото те държат голяма част от парите си в компанията, за да се компенсират срещу такива рискове. За разлика от това, компания или фонд, който изплаща повече от половината от печалбата си като дивидент на инвеститорите, има много по-малко място за размахване. Ако нещо се обърка за тази компания, те са в трудно положение. Ето защо инвеститорите трябва да помислят много внимателно, преди да инвестират в компании, които имат толкова висок процент на изплащане на дивиденти.
Въпреки рисковете, има много успешни компании, които плащат дивиденти на своите инвеститори от години, като същевременно поддържат коефициент на изплащане между 0,35 до 0,55. Например Verizon имаше коефициент на изплащане 51% през последната година, докато General Motors достигна 55%.
Фондов анализ: Verizon Communications Inc. (символ на акциите VZ)
По отношение на техните приходи, печалба на акция и изплащане на дивиденти, Verizon Communications е един от най-добрите акции, които инвеститорът може да избере. Компанията се гордее с много високи, последователни и постепенно нарастващи годишни приходи. Те също така предлагат стабилни дивиденти:
2015: $ 2,23
2014: 2,16 долара
2013: $ 2.09
2012: $ 2.03
2011: 1.975 долара
Печалбата им на акция за същите години е съответно $ 4,37, $ 2,42, $ 4, $ 0,31 и $ 0,85. Това означава, че Verizon се ангажира да плаща на своите инвеститори увеличаващи се дивиденти, дори ако компанията има разочароваща година.
Причината да се измъкнат с това поведение е поради огромните приходи, които печелят годишно, заедно със стабилността на своето поле. Докато други компании могат да страдат след лоши години, Verizon има толкова важна роля в много различни комуникационни области, че тяхната постоянна мощност не се съмнява.
По отношение на техния коефициент на изплащане, Verizon е на ниво 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 и 2,32 през последните пет години. Съотношението им P / E се движи между 30 и 40 през 2011 и 2012 г. Съотношението P / E на Verizon се покачи рязко през първите две тримесечия на 2013 г., поради относително лошите им приходи през 2011 и 2012 г. От началото на 2014 г. витаеше между 10 и 20.
Имайте предвид, че съотношението P / E е изчисление на цената на акция, разделена на печалбата на акция от последните четири тримесечия. Това означава, че съотношението P / E на дадена компания през януари 2016 г. отразява данните за предишните четири тримесечия. Компаниите, които имат високо съотношение цена / печалба, показват висока цена на акциите въпреки относително скромните си печалби на акция.
Ако дадена компания има високо съотношение P / E, това означава, че инвеститорите вярват, че ще претърпят значителен растеж през следващите години. В случая с Verizon Communications изглежда, че инвеститорите са били прави. Печалбата им на акция нарасна значително през 2013 и 2015 г.
Петгодишна ценова графика на акциите на Verizon. Черните букви „D“ са дати, когато тримесечният дивидент се изплаща на собствениците на акции.
Видове акции за дивиденти
Винаги, когато инвеститорите бъдат попитани за видовете акции, които изплащат най-много дивиденти последователно, те ще ви насочат към компании в секторите на телекомуникациите и комуналните услуги. Средно телекомуникационните компании предлагат 5% доходност, а комуналните услуги - 3,5%. Доходността на акцията се отнася до дохода, генериран от инвестицията.
Имайте предвид, че компаниите, които изплащат най-много дивиденти последователно, не винаги са компаниите, които имат най-висок процент на увеличение на дивидентните плащания от една година на друга. Това е така, защото тези компании, които обикновено са в секторите на телекомуникациите и комуналните услуги, предпочитат да останат в съответствие с дългосрочната си визия за компанията и с изплащането на дивиденти.
Както беше отбелязано с примера на Verizon Wireless, от тези компании се очакват постоянно нарастващи плащания на дивиденти. Рядко обаче се наблюдава увеличение на процента на дивидент с 20 или 30 процента от телекомуникационната или комуналната индустрия. Тези скокове се срещат по-често в потребителски преценки или финансови запаси. Те предлагат най-добрия процент увеличение от една година на друга, но тези компании също са непредсказуеми по отношение на цената на акциите си. Страхотните две години може да бъдат последвани от много лоша за инвеститорите, което ги прави по-строги като дългосрочни инвестиции.
Когато обмисляте типове акции за дивиденти, гледайте на потребителските продукти като на добър индикатор за по-големите компании, които винаги ще останат на стабилна основа, независимо от това как се представя икономиката. Потребителските скоби са стоки, които хората не са склонни да елиминират от бюджета си, независимо колко пари правят. Компании като Procter & Gamble или Phillip Morris се занимават с потребителски клиенти.
Инвеститорите, които искат сериозна стойност за парите си, когато става въпрос за дивиденти, също могат да анализират списъка с дивидентните аристократи. Този списък се отнася до компании, които са предоставили на своите акционери нарастващи дивиденти през последните 25 години. Компании като Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's и Wal-Mart Stores съставят този списък.
Добра книга за дивидентните акции
Значение на диверсификацията
Идеята на диверсификацията по отношение на инвестициите в акции е да се намали рискът за инвеститор. В крайна сметка целта на инвестирането е да се постигне значителна възвръщаемост, като същевременно се ограничи рискът на човек в случай, че определена компания или индустрия страда от лоша магия.
Невъзможно е да се даде на инвеститорите гаранция, че портфолиото им никога няма да види загуби. Колкото и да се разнообразява човек, той не може на 100 процента да предпази от риск. По-голямата част от експертите от Уолстрийт обаче вярват, че най-добрият начин за минимизиране на риска при дългосрочно инвестиране е чрез диверсификация.
Когато обсъждаме диверсификацията, първо трябва да разгледаме видовете риск, свързани с инвестициите в акции. Рисковете обикновено се разделят на две категории: недиверсифицируеми и диверсифицируеми.
Както подсказват думите, недиверсифицируемият риск се отнася до общосистемен риск, който може да включва всички компании на пазара. Например промяна в лихвените проценти, висока инфлация, война, икономически колапс и други подобни събития могат да повлияят на всеки отделен сектор на пазара. Невъзможно е инвеститорите да диверсифицират портфейла си от акции, за да се предпазят от този риск.
Сега стигаме до диверсифицируем риск, който е специфичен за компания, индустрия, пазарен сектор или дори държава. Това е видът риск, който се смекчава чрез диверсификация.
Диверсификацията се осъществява чрез закупуване на акции в компании от множество пазарни сектори, индустрии и държави. Идеята е да има колекция от акции, където част от портфолиото да смекчи удара на другата част, която преживява лош период. Например, ако пет от десетте ви инвестиции имат лоши 6 до 12 месеца, останалите пет трябва да се представят достатъчно добре, за да гарантират, че цялостното ви портфолио все още се представя положително всяка година.
Също така е възможно да се диверсифицира чрез закупуване на други активи, като облигации, злато или други стоки.
В крак с компаниите и пазарните тенденции
Основна част от диверсификацията на акциите е свързана с поддържане на информация относно компаниите в портфейла от акции на инвеститора. Освен това инвеститорите трябва да обърнат внимание на целия пазар и отраслите, свързани с техните инвестиции в акции. Например, инвеститор с инвестиции както в Apple, така и в Microsoft би обърнал особено внимание на пазарните тенденции, които са свързани с технологичната индустрия.
Като се фокусират както върху компаниите, така и върху техните отрасли като цяло, инвеститорите могат да се опитат да реагират преди останалата част от пазара по отношение на покупката и продажбата на акции. Ако инвеститорът вижда предупредителни знаци на пазара за дадена индустрия, той може да намали инвестициите си в определени акции и да реинвестира тези пари другаде.
Инвеститорите трябва също така да разберат, за да разберат пазарните тенденции и как те могат да повлияят на цените на различните им акции. Пазарните тенденции се отнасят до цялостното поведение на финансовите пазари. Например фондовите пазари често се цитират като „бичи пазар“ или „мечи пазар“, в зависимост от това дали пазарът е в тенденция нагоре или надолу.
Въпреки че е много трудно да се измери пазарните тенденции, преди те да се случат, инвеститорите често могат да разберат дали даден пазар изпитва „балон“. Например много инвеститори смятат, че жилищният пазар преживява балон в годините, предхождащи финансовата криза през 2008 г.
Ако инвеститорът има акции, които са част от даден отрасъл и те вярват, че индустрията изпитва балон, ще трябва да помислят кога трябва да спрат да инвестират в тези компании. Отпадането на компаниите твърде рано означава загуба на потенциални печалби от останалата част от балона, докато твърде дълго чакане означава риск от финансова загуба, тъй като цените на акциите на тези компании започват да се сриват.
Опровержение:
Тази статия е само за образователни цели. Преди да купувате или продавате акции или облигации, консултирайте се с вашия финансов съветник или фондов брокер. Не забравяйте - запасите не винаги се увеличават!