Съдържание:
- Разберете урока
- Образователен център на TD Ameritrade
- Ползите от създаването на акаунт
- Викторини за уроци за опции за търговия
- Да приемем, че търговец е купил опция за стачка от $ 54
- Опциите могат да ви помогнат да увеличите или да управлявате риска
- Вярно или невярно: Договорът за опции
- Опцията има цена на стачка от $ 85
- Да предположим, че търговецът продава една опция за кол
- Опцията има стачка на цена от $ 32
- Кои от следните са често срещани
- Да предположим, че търговецът купува опция за кол
- Вярно или невярно: Търговията с опции е
- Вярно или невярно: Ако закупите опция
- Стойността на опцията
- Кой е в риск
- Да кажем, че търговец е купил
- Кое от следните
- Какви са рисковете
- Кое от следните
- Да кажем, че търговец е продал
- Вярно или невярно: Опциите позволяват на търговците
- Вярно или невярно: Сделки с определени опции
- Вярно или невярно: Стойността на опцията
- Кое от следните
- Вярно или невярно: могат да се използват опции
- Кое от следните
- Кое от следните
- Коя от следните най-добри
- Да кажем, че търговец е купил
- Ако контролирате много капитал
- Вярно или невярно: Договорът за опции
- Да приемем, че търговец е купил опция
- Ако търговецът купи договор за опции
- Кои от изброените са рискове
- Ако търговец иска да продаде опции
- Да предположим, че търговецът продава опция за кол
- Да предположим, че търговец иска да купи опция за кол
- Да предположим, че търговец иска да продаде опция за кол
- Стойността на опцията за парите
- Кой е в риск
- Кой е изложен на риск от възлагане?
- Вярно или невярно: Ако дадена опция изтече безполезна
- Кои от следните са посочени
- Да приемем, че сте поставили 10 опционни сделки
- Могат да се правят опционни сделки
- Обикновено се разглеждат опциите за търговия
- Вярно или невярно: Ако се упражни опция
- Кое от изброеното е идеалният резултат
- Вярно или невярно: И купувачът на опция, и
- Кое от изброеното е вярно
- Да предположим, че търговец иска да закупи опция
- Вярно или невярно: Ако дадена опция изтече безполезна
- Вярно или невярно: Опциите могат да се търгуват само
- Как продавачът на опции може да печели пари
- Да кажем, че когато XYZ се търгуваше на $ 50
- Вярно или невярно: Ако купите пут като жив плет
- Коя от следните най-добри
- Вярно или невярно: Стратегия за всяка опция
- Въпроси и отговори
Логото на TD Ameritrade.
Разберете урока
TD Ameritrade „Викторина за урок за търговия с опции 1“ обхваща много основна информация за опциите. Тестът е само 30 въпроса. Взех го и имам 100% върху него. Тази статия ще ви помогне да разберете всеки въпрос и как е бил постигнат отговорът.
Ако не разбирате нито един от въпросите, моля, направете допълнителни проучвания, докато не разберете напълно въпроса и причината за отговора му.
Образователен център на TD Ameritrade
Образователният център на TD Ameritrade е достъпен за всеки притежател на акаунт. Центърът обхваща акции, опции, облигации, взаимни фондове и ETF, фючърси, валута, лични финанси, управление на портфейли, стратегии и идеи и демонстрации на инструменти. Всичко това е много информативно и полезно; само няколко са специално за платформата Think or Swim (ToS).
Ползите от създаването на акаунт
Дори и да не планирате да търгувате чрез TD Ameritrade, бих препоръчал да създадете акаунт само за достъп до образователния център. Няколко причини за това са следните:
- Професионална информация
- Нито едно от разсейките на YouTube
- Няма скрит дневен ред. Няма натиск да се присъедините към пощенски списъци, да платите такси или да се запишете в менторски програми.
- Надежден източник
- Тестове за проверка на вашите знания
Използването на образователния център няма да гарантира приходите ви, но ще ви помогне да станете по-добър търговец.
Инфографика за търговията с опции.
Викторини за уроци за опции за търговия
Опционният курс е поредица от 6 основни урока, които са създадени от под-уроци. След всеки урок има въпроси, но като цяло са само два или три. В края на всеки основен урок има 30 въпроса, които трябва да попълните.
Следните въпроси са от този тест. Има повече от 30 въпроса по-долу, тъй като викторината черпи произволни въпроси от пул. Може да има въпроси, които не съм виждал, но това са въпроси, които съм виждал с обяснения как да получа правилния отговор.
Да приемем, че търговец е купил опция за стачка от $ 54
Да предположим, че търговец е купил опция за стачка от $ 54 на XYZ за $ 2, когато XYZ се търгува на цена от $ 53. XYZ вече се търгува на цена от 55,50 долара. Колко присъща стойност има тази опция?
- 1,50 $ - верен отговор
- $ 2,00
- $ 2,50
- $ 1,00
Вътрешната стойност на опцията е разликата между цената на стачката и цената на базовия акционер. Това е, ако цената на акциите е "в парите". Тъй като установихме, че опцията е опция за кол, което означава, че основната цена на акциите трябва да бъде равна или по-висока от цената на стачка. Така че в този случай това би било $ 55,50 - $ 54 = $ 1,50.
В парите означава, че основната цена на акцията е равна на или над цената на стачка в опция кол и равна на или под цената на стачка с пут опция.
Опциите могат да ви помогнат да увеличите или да управлявате риска
Опциите могат да ви помогнат да увеличите или управлявате риска от една позиция или цяло портфолио. Каква полза описва това?
- Гъвкавост
- Възможност за мащабиране в или извън позиция
- Подобрена възвръщаемост
- Възможност за прехвърляне или поемане на риск - верен отговор
Опцията ви позволява да управлявате риска и когато въпросът говори за ползата, повечето от наличните отговори са начини, по които рискът може да бъде управляван чрез използване на опции. Тъй като „Гъвкавост“ и „Възможност за мащабиране в или извън позиция“ са и двата начина, по които да помогнат за компенсиране на част от риска, те сами не могат да бъдат от полза. „Подобрена възвръщаемост“ говори за ливъридж, което е друга полза от опциите, но не е свързано с управление на риска.
Наличните отговори бързо се елиминират, защото има само един отговор, който обхваща цялостното управление на риска. Останалите три са или част от начина, по който опциите управляват риска, или друга полза от опциите и няма нищо общо с управлението на риска.
Вярно или невярно: Договорът за опции
Вярно или невярно: Договорът за опции не посочва цената на стачката.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Ударната цена е марката, около която създавате своята инвестиция. Страйк цената е сумата от всички променливи. Това е основна механика на търговията с опции и трябва да бъде доста прост въпрос за отговор.
Опцията има цена на стачка от $ 85
Опцията има 85 щ.д. стачка, 205 щ.д. за купувача (без комисионните и таксите) и изтича на 15 август. Каква е цената на опцията?
- 85 долара
- $ 2.05 - верен отговор
- 205 долара
Мисля, че това е формулирано зле, тъй като в началното изречение мнозина биха предположили, че цената е $ 205. Въпросът е да се говори за договор, който е 100 акции. Така че ще трябва да разделите $ 205 на 100, за да установите, че цената на опцията е $ 2.05.
Да предположим, че търговецът продава една опция за кол
Да предположим, че търговецът продава една опция за кол с стачка от $ 41 и премия от $ 3. Ако опцията бъде възложена, на каква цена той ще продаде акциите, без да включва цената на опцията или комисионните и таксите?
- $ 41 - верен отговор
- $ 3
- 300 долара
- 4100 долара
Когато продавате или купувате опции, това винаги се основава на цената на стачката. В този случай всеки договор би бил $ 4100, тъй като всеки договор се състои от 100 акции на стачка цена от $ 41.00.
Опцията има стачка на цена от $ 32
Опцията има стачка от $ 32, цена за покупка от $ 150 (без комисионните и таксите) и изтича на 15 август. Каква е цената на опцията?
- 1,50 $ - верен отговор
- $ 3,20
- $ 320
Тъй като цената е $ 150, просто бихте го разделили на 100, защото има 100 акции на договор.
Кои от следните са често срещани
Кои от изброените обикновено са предназначени за опции? Изберете всички приложими.
- Генериране на доход - верен отговор
- Спекулиране с движението на цените - верен отговор
- Инвестиране в недвижими имоти
Това е въпрос с множество отговори, опциите се използват за генериране на доходи, спекулации в цената и за хеджиране на портфолиото ви. Те нямат нищо общо с инвестирането в недвижими имоти.
Да предположим, че търговецът купува опция за кол
Да предположим, че търговецът купува опция за кол на XYZ с цена на стачка от $ 32 и изтичане на 30 дни. Ако в момента XYZ се търгува на цена от $ 35, на каква цена търговецът има право да купи XYZ?
- 35 долара
- 30 долара
- $ 32 - Точен отговор
Страйк цената е $ 32, това е цената на споразумението за тази опция. Няма значение каква е цената на акцията за каква ще бъде покупната цена, ако купувачът упражни правото да закупи акциите, тя ще бъде на цената на стачката.
Вярно или невярно: Търговията с опции е
Вярно или невярно: Търговията с опции обикновено се счита за активна стратегия за търговия.
- Невярно
- Вярно - верен отговор
Много опционни договори никога не се държат до изтичане. Те си разменят ръцете, наблюдават се и се търгуват активно. Те остават активни и течни.
Вярно или невярно: Ако закупите опция
Вярно или невярно: Ако закупите опция, трябва да я задържите до изтичане.
- Невярно - верен отговор
- Вярно
Можете да го продадете или купите, за да затворите, вместо да чакате изтичане. В момента никога не съм държал опция до изтичане.
Стойността на опцията
Стойността на опцията се извлича от друга ценна книга.
- Невярно
- Вярно - верен отговор
Основната сила зад опцията е променлива, наречена делта, която се извлича от текущата цена на базовия акция.
Кой е в риск
Кой е изложен на риск нейните възможности да бъдат упражнени?
- Опция купувач - верен отговор
- Опция продавач
- Маркет мейкър
- Брокер
Купувачът на опция може да упражни или да изпълни опцията си при изтичане. Продавачът на опции може да бъде назначен, маркет мейкърът е участник в сделката и обикновено няма участие освен съвпадение на купувач и продавач, а брокерът е брокерската фирма, която се занимава с вашата търговия.
Да кажем, че търговец е купил
Да предположим, че търговец е купил опция за кол на XYZ и в момента XYZ се търгува за $ 80. Стачката е $ 79, а премията е $ 3.10. Ако искаше да упражни правото си да купува акции, колко би платил за 100 акции, без да включва цената на опцията или комисионните или таксите?
- 3100 долара
- 310 долара
- $ 7 900 - Точен отговор
- 8 000 долара
Страйк цената е $ 79 и договор има 100 акции. Този договор би бил $ 7 900, ако се упражни за получаване на запасите. Премията, платена от купувача, е платена само, за да даде възможност за закупуване на акциите на $ 79.00 и не участва в нищо, освен да даде избор за покупка на цена от $ 79 на акция.
Кое от следните
Кое от изброените най-добре описва спекулациите?
- Поставяне на малък залог с надеждата да спечелите голям - Точен отговор
- Опции за продажба за събиране на премия
- Плащате малка сума пари, за да защитите част от портфолиото си за ограничен период от време
Спекулационната търговия е най-рискованият начин за търговия, рискът е голям, така че потът е голям. Други методи за търговия са по-безопасни, но не се отплащат също.
Какви са рисковете
Какви са рисковете от широко разпространение на оферта / запитване? Изберете всички приложими.
- Трудности при получаване на желана цена за вашата търговия - верен отговор
- Потенциално получаване на маржин повикване от посредничеството
- Потенциално намалена възвръщаемост - верен отговор
Това е отговор от две части. Поради разпространението на офертата / искането можете да получите повече приплъзване. Това означава, че можете да направите оферта на една цена и да платите малко повече, отколкото искате. Това намалява потенциала за печалба, защото можете да закупите по-високи от желаните. По този начин много хора правят лимитирани поръчки.
Кое от следните
Кое от изброеното е вярно за спекулативните сделки?
- Те обикновено се основават на движението на цените в основата. - Точен отговор
- Те обикновено включват поемане на по-малък риск с надеждата за по-малка възвръщаемост.
- Те обикновено се основават на фундаменталния анализ на основното.
Спекулативната търговия се основава на движението на цените на базовите акции във връзка с нивата на съпротива и подкрепа. Това го прави по-рисков от фундаменталното или хеджирането.
Да кажем, че търговец е продал
Да приемем, че търговец е продал опция. Ако иска да го изкупи обратно на печалба, какъв изход би предпочела?
- Увеличение на премията за опции
- Намаляване на премията за опции - Точен отговор
- Без промяна в премията за опции
Ако търговец продаде опция, тогава печалбата му ще бъде много по-малка от договора при обратно изкупуване. Ако сте продали опция за кол за премия от $ 160 и тогава основната цена на акциите е спаднала значително и да купите опция за кол на същата цена на стачка и срок на валидност вече е само $ 90 Можете да закупите договора, така че сега имате нула договори и ще спечелите $ 70 по-малко комисионни и такси.
Вярно или невярно: Опциите позволяват на търговците
Вярно или невярно: Опциите позволяват на търговците да се опитват да управляват или дори да поемат по-голям риск.
- Вярно - верен отговор
- Невярно
Опциите позволяват на индивида да управлява известен риск да поеме сляп риск, ако желае. Никоя търговия не е безрискова, но при опциите има опции и стратегии за намаляване или увеличаване на риска.
Вярно или невярно: Сделки с определени опции
Вярно или невярно: Някои сделки с опции ви позволяват както да управлявате, така и да елиминирате риска.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Никоя търговия никога не е безрискова. По-голямата част от търговията се учи успешно да управлява риска, да поддържа дисциплина и да бъде последователна.
Вярно или невярно: Стойността на опцията
Вярно или невярно: Стойността на опцията може да се промени в хода на сделката.
- Вярно - верен отговор
- Невярно
Стойността на базовите акции влияе върху опцията, опцията не влияе върху акцията. Тъй като цената на акциите се променя, опцията ще продължи да се променя от момента на създаването й до момента, в който изтича.
Кое от следните
Кое от следните описва маржин търговия?
- Заемане на пари от брокера за извършване на сделки - верен отговор
- Поставяне на сделки с дефинирана граница на грешка
- Поставяне на голям обем сделки за кратък период от време.
- Опции за търговия с тесни спредове между оферти и оферти
Търговията на марж означава просто, че заемате пари от вашия брокер, за да покриете разходите за сделка. Има и такси за заем, който е зает, за да се вземе предвид.
Вярно или невярно: могат да се използват опции
Вярно или невярно: Опции могат да се използват за намаляване на нетните разходи при закупуване на акции.
- Невярно
- Вярно - верен отговор
Продавайки пут опция, вие получавате премия за това, че позволявате възможността дадена опция да ви бъде възложена на цената на стачката. Това означава, че ако продадете пут опция, получавате премията като плащане за приемане на този риск. И ако цената е по-ниска от стачката, тогава сте готови да закупите 100 акции на договор на договорената стачка. Премията може да се използва за увеличаване на разходите до по-ниски от базовия запас, ако е закупен направо.
Кое от следните
Кое от следните твърдения описва опция? Изберете всички приложими.
- Той дава право на продавача да купува акции на определена цена.
- Стойността му се променя със стойността на основното. - Точен отговор
- Обикновено се счита за по-малко рисков от запасите.
- Това е деривативна инвестиция. - Точен отговор
Това е отговор от две части. С опциите стойността на опцията постоянно се променя, тъй като стойността на базовия запас се променя и тъй като стойността на опцията се извлича или идва от множество променливи, тя се категоризира като деривативна инвестиция. Някои от тези променливи са лихва, основна цена, време, обем и нестабилност.
Кое от следните
Кое от изброеното описва търговия с ливъридж?
- Малка сума пари се използва за контрол на голямо количество капитал. Точен отговор
- Голяма сума пари се използва за контрол на малко количество капитал.
- Голяма сума пари се използва за контрол на голяма сума капитал.
- Малка сума пари се използва за контрол на малка сума капитал.
Ливъриджът използва по-малка сила за придвижване на по-голяма сила. Това работи с много неща в реалния свят, ролките могат да използват сила за придвижване на по-тежки тежести, зъбни колела в часовника да използват обиколката на зъбното колело, за да използват скоростта, за да контролират стрелките в часовника и т.н. по-голям. В случай на опции, вие използвате малко количество пари, за да контролирате голяма сума. Премията е малка в сравнение с ударната цена.
Коя от следните най-добри
Кое от изброените най-добре описва стратегиите за доходи?
- Плащате малка сума пари, за да защитите част от портфолиото си за ограничен период от време
- Опции за продажба за събиране на премия - верен отговор
- Поставяне на малък залог с надеждата да спечелите големи
Стратегия за доходи с опции е да продавате опции, за да запазите премията. Аз лично обичам да ограничавам риска си за голям процент и често правя покрити разговори. Това ми позволява да събирам премии, като същевременно ограничавам риска си с основен скок на цената на акциите. Но като продавате обаждания или продавате путове, вие събирате премии, за да позволите на другите правото да ви купуват или продават акции.
Да кажем, че търговец е купил
Да предположим, че търговец е купил една опция за кол на XYZ и в момента XYZ се търгува за $ 69. Стачката е $ 68, а премията е $ 4.10. Ако искаше да упражни правото си да купува акции, колко би платил за акциите, без да включва цената на опцията или комисионните или таксите?
- 6 900 долара
- $ 410
- 4100 долара
- $ 6,800 - Точен отговор
Текущата цена на базисните акции има значение само по отношение на влиянието върху цените на офертите и офертите. Страйк цената е договорената цена, която акциите могат да бъдат продадени или закупени чрез споразумението за опции. Със 100 акции, представени с всеки договор, това означава, че с един договор уравнението ще бъде $ 68 х 100 = $ 6800.
Ако контролирате много капитал
Ако контролирате много капитал с по-малка инвестиция, какъв потенциален резултат бихте могли да очаквате?
- Да имате постоянно по-малка възвръщаемост, отколкото ако сте направили по-голяма инвестиция
- За да не изпитате никога загуба
- Да изпитате големи печалби или големи загуби - Точен отговор
Този въпрос в голяма степен пита каква е ползата от ливъридж. Ливъриджът е двустранен меч, защото печалбата може да е по-голяма, но загубите също ще бъдат увеличени. Ето защо е толкова важно да ограничите загубите колкото е възможно повече.
Вярно или невярно: Договорът за опции
Вярно или невярно: Договорът за опции определя изтичането на срока на действие на опцията.
- Вярно - верен отговор
- Невярно
Едно от съществените знания, от които се нуждаете при закупуване на опционни договори, е датата на изтичане. Това е включено за всяка налична стачка цена във веригата на опциите.
Да приемем, че търговец е купил опция
Да приемем, че търговец е купил опция. Ако тя иска да го продаде обратно с печалба, какъв резултат би предпочела?
- Увеличение на премията за опции - Точен отговор
- Намаляване на премията за опции
- Без промяна в премията за опции
Ако търговец е купил опция и иска да я продаде обратно с печалба, трябва да я продаде за повече, отколкото е купил. Ако закупите нещо и искате да спечелите пари, трябва да го продадете за повече, отколкото сте го купили. Обратното е вярно, ако продадете опция и искате да я купите обратно, тогава трябва да продадете по-високо, отколкото за нея.
Ако търговецът купи договор за опции
Ако търговецът закупи договор за опции, какво притежава тя?
- Собственост в компания
- Акции на основната ценна книга
- Правото да купувате или продавате акции на базата на определена цена за определен период от време - Точен отговор
Опционните договори задават параметри за опции за търговия, които представляват основния запас. Те не дават собственост или акции, освен ако не са упражнени или възложени. Това са единствените две права, които ви дават опциите за покупка или продажба.
Кои от изброените са рискове
Кои от изброените са рискове от търговията с опции? Изберете всички приложими.
- Гъвкавост
- Прекомерно търгуване - верен отговор
- Лост - Точен отговор
- Упражнение / Риск за възлагане - верен отговор
Има три отговора на този въпрос. Търговецът може да похарчи повече пари, отколкото е необходимо при свръх-търговия, ливъриджът може да доведе до увеличени загуби, както и до увеличени печалби, а ако имате опция, тогава сте изложени на риск тя да бъде упражнена или възложена.
Ако търговец иска да продаде опции
Ако търговецът иска да продаде опции срещу съществуващи позиции на акции с надеждата, че те ще изтекат безполезно, какъв тип стратегия може да използва?
- Спекулации
- Жив плет
- Доход - верен отговор
Това се нарича покрито обаждане и се използва за събиране на премията и ако опцията е присвоена, купувачът получава акциите, които притежавате. 100 за всеки продаден договор, но това също управлява риска, тъй като няма неограничен риск, тъй като можете да търгувате с акциите си, вместо да се налага да ги купувате.
Да предположим, че търговецът продава опция за кол
Да предположим, че търговецът продава опция за кол на XYZ с цена на забавяне от $ 22, която изтича след 29 дни. Ако в момента XYZ се търгува на цена от $ 20, на каква цена ще бъде задължен търговецът да продаде XYZ, ако е зададена опцията?
- $ 29
- $ 22 - Точен отговор
- 20 долара
Това изисква цената, за която тези акции ще бъдат продадени, а не цената, на която трябва да бъде основният запас. Тъй като стачковата цена е $ 22, това е цената, за която тази акция ще бъде продадена.
Да предположим, че търговец иска да купи опция за кол
Да предположим, че търговец иска да купи опция за кол на XYZ и в момента XYZ се търгува на $ 81. Ако тя избере опция със стачка от $ 83 и премия от $ 4,20, на каква цена ще има право да купува акции на XYZ?
- $ 4,20
- $ 42
- $ 83 - Точен отговор
- $ 8,10
Тя би имала право да закупи акциите на стачната цена, ако е упражнила договора. Страйк цената е $ 83 с тази опция и това означава, че $ 83 е договорената цена за акциите.
Да предположим, че търговец иска да продаде опция за кол
Да предположим, че търговец иска да продаде опция за кол на XYZ, а XYZ в момента се търгува на $ 81. Ако той избере опция със стачка от $ 83 и премия от $ 4,20, колко ще получи на договор за продажба на опцията, без да включва цената на опцията или комисионните и таксите?
- $ 4,20
- $ 8,10
- $ 420 - верен отговор
- $ 830
Формулировката може да бъде малко объркваща по този въпрос. Тъй като опцията ще бъде продадена, това не означава, че ще бъдат продадени и акциите. Чрез продажбата на опцията търговецът дава възможност на купувача да закупи акциите на забавна цена с посочена дата на изтичане. Това означава, че продавачът ще направи $ 4,20 на акция в този пример, което би било $ 420 на договор.
Стойността на опцията за парите
Стойността на опцията за парите не се влияе от промени в стойността на базовия инструмент.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Цената на основния е един от най-важните аспекти на опциите. Това е представено от делтата, която често е първата и най-обсъжданата гръцка.
Кой е в риск
Кой е изложен на риск от възлагане?
- Маркет мейкър
- Брокер
- Опция купувач
- Опция продавач - верен отговор
Единственият продавач е единственият, който може да бъде определен в тази група, маркет мейкърът е мениджърът на сделки между купувачи и продавачи, брокерът е лицето, чрез което купувате, купувачът може да упражни правото си на покупка, а продавачът помага да бъде отговорен да продава при изпълнение на договора.
Кой е изложен на риск от възлагане?
Кой е изложен на риск от възлагане?
- Опция купувач
- Опция продавач - верен отговор
Това е друга версия на горния въпрос. И отново, отговорът е следният: продавачът е единственият, който може да бъде назначен в тази група, маркет мейкърът е търговецът на сделки между купувачи и продавачи, брокерът е лицето, чрез което купувате, купувачът може да упражни право на покупка и продавачът е помощ за отговорна продажба при изпълнение на договора.
Вярно или невярно: Ако дадена опция изтече безполезна
Вярно или невярно: Ако дадена опция изтече без стойност, на купувача на опцията се възстановява премията.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Премията никога не се възстановява. Премията често е голяма част от причината, поради която продавачите са готови да продават опции и да помогнат за компенсиране на рисковете от търговията. Това е таксата за право на упражняване на опционен договор.
Кои от следните са посочени
Кои от следните са посочени в договор за опции? Изберете всички приложими.
- Текущата цена на базисния
- Печалба / загуба на сделката
- Срокът на годност - верен отговор
- Страйк цената - верен отговор
Това е отговор от две части. Текущата цена на базовия инструмент винаги се променя и не е част от опционния договор. Сумата пари, която търговецът ще спечели или загуби, не е част от опционния договор, въпреки че мнозина вероятно биха искали. Датата на изтичане дава крайния срок, когато договорът приключва, и е съществена част от договора, а ударната цена казва на линията в пясъка, че основният запас, с който ще бъде сравнен договорът.
Да приемем, че сте поставили 10 опционни сделки
Да приемем, че сте поставили 10 сделки с опции миналата седмица и 40 сделки с опции тази седмица. Какви разлики бихте могли да забележите в акаунта си тази седмица?
- Платете повече такси за транзакции - верен отговор
- По-голяма вероятност за успех
- По-висока възвръщаемост
Единственото нещо, което повече сделки ще гарантират, е, че търговецът ще плаща повече такси за транзакции. Ето защо ефективните сделки трябва да бъдат фокус в търговията, за да запазите загубите възможно най-стегнати.
Могат да се правят опционни сделки
При какъв тип пазарни условия могат да се търгуват опционни сделки? Изберете всички приложими.
- Неутрален - верен отговор
- Мечи - Точен отговор
- Бичи - верен отговор
Опциите могат да се търгуват по всякакъв възможен начин, защото са толкова гъвкави. Не само, че опциите могат да се търгуват на нутрален, мечи и / или бичи пазар, търговецът може да се възползва и от всички тези видове пазари.
Обикновено се разглеждат опциите за търговия
Опциите за търговия обикновено се считат за по-малко рискови от търговията с акции.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Търговията с опции е по-рискова от търговията с акции в повечето отношения. Има повече променливи, влияещи върху движението и рентабилността на опциите и може да бъде по-трудно да се прогнозира. Ливъриджът и гъвкавостта също могат да бъдат пречка вместо полза. Вариантите са по-сложни от акциите.
Вярно или невярно: Ако се упражни опция
Вярно или невярно: Ако се упражни опция, продавачът на опция трябва да върне премията.
Невярно - верен отговор
Вярно
Премията е плащане за правото или задължението за продажба или закупуване на акция. Премията не заплаща нищо друго освен това право или задължение.
Кое от изброеното е идеалният резултат
Кое от изброеното е идеалният резултат от жив плет?
- Хеджът губи стойност и стойността на основните печалби. - Точен отговор
- Хеджът и основата губят стойност.
- Хеджът печели стойност, а основният губи стойност.
Вярно или невярно: И купувачът на опция, и
Вярно или невярно: И купувачът, и продавачът на опция могат да упражнят опция.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Купувачът на опция упражнява и продавачът на опция е назначен. При опция кол, купувачът на опция може да упражни правото да закупи основната акция, а продавачът на опция може да бъде назначен да продаде акцията на цената на стачката.
С пут опциите купувачът на опция може да упражни правото си на продажба, а продавачът на опция е възложен да я закупи на забавната цена. Те продават правото на друг да им продаде на определена цена.
Кое от изброеното е вярно
Кое от изброеното е вярно за търговията с опции?
- Всяка стратегия има една и съща посока.
- Всяка стратегия е обвързана с основна. - Точен отговор
- Всяка стратегия има еднакъв риск / възвръщаемост.
- Всяка стратегия има една и съща конструкция.
Вариантите са гъвкави и могат да бъдат мечи, бичи и / или неутрални. Означава, че всяка стратегия няма една и съща посока. Всяка стратегия има различен риск и като знаете повече стратегии, вие се научавате да намалявате риска, ако прилагате стратегиите при правилните обстоятелства. Опциите са настроени по различен начин, путове и обаждания, железни кондори, вертикали и т.н. Има много различни настройки, когато става въпрос за опции.
Всички опции се свързват в основата до известна степен. Има и други променливи, но цената на основния е един от основните двигатели зад опциите.
Да предположим, че търговец иска да закупи опция
Да предположим, че търговец иска да закупи опция на XYZ, а XYZ в момента се търгува на $ 23. Ако тя избере опция със стачка от $ 25 и премия от $ 2,50, колко ще плати за договор, без да включва цената на опцията или комисионните и таксите?
- $ 250 - верен отговор
- $ 2,50
- 25 долара
- 23 долара
Цената би била $ 250 на договор, защото $ 2,50 х 100 = $ 250. Страйк цената и текущата базова цена имат роля в тази цена на търсене, но цената на търсене е цената на акция и всеки договор има 100 акции.
Вярно или невярно: Ако дадена опция изтече безполезна
Вярно или невярно: Ако дадена опция изтече без стойност, продавачът на опция трябва да върне премията.
- Невярно - верен отговор
- Вярно
Това е един от начините хората да печелят от опции, като продават опции, за да изтекат безполезно и да съберат премията. Това е същото като да кажете, ако не използвате автомобилна застраховка, застрахователната компания ще ви върне парите.
Вярно или невярно: Опциите могат да се търгуват само
Вярно или невярно: Опциите могат да се търгуват само при бичи пазарни условия.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Опциите са гъвкави и могат да се търгуват в почти всички възможни мисли. Мечи, бичи и неутрални пазари имат избор за опции, с които да се търгува.
Как продавачът на опции може да печели пари
Как продавачът на опции може да печели пари от търговия с опции? Изберете всички приложими.
- Чрез продажба на опцията с по-висока премия и обратно изкупуване с по-ниска премия - Точен отговор
- Чрез събиране на премия - верен отговор
- Чрез упражняване на правото му да продава акции
Събирането на премии е начин да печелите пари с опции, както и да продавате опция с по-висока премия и след това да купувате, наричано още покриване на позицията, като я купувате обратно на по-ниска цена. Печалбата ще бъде разликата между двете премии.
Продавачът е назначен, но няма право да упражнява продажбата на акция. Те продават правото да им бъде възложена акция, това е рискът, за който им се плаща с премията.
Да кажем, че когато XYZ се търгуваше на $ 50
Да кажем, че когато XYZ се търгуваше на $ 50, търговецът продава опция за кол с цена на стачка от $ 55, която изтича след 50 дни. Ако XYZ в момента се търгува на $ 56, на каква цена ще се задължи търговецът да продаде XYZ, ако тя е била назначена?
- $ 55 - верен отговор
- 50 долара
- 56 долара
Тъй като цената на стачката е $ 55, а цената на удара е цената на споразумението в опция, това е правилният отговор. Това означава, че продавачът би направил 1 долар по-малко на акция, отколкото ако сами са продали акциите, но премията ще помогне да компенсира тази разлика. Ако основният запас не беше на или над $ 55, тогава продавачът просто ще запази премията, както и запасите.
В горния пример продавачът би направил $ 550 за продаден договор, както и независимо от премията, без комисионни и / или такси.
Вярно или невярно: Ако купите пут като жив плет
Вярно или невярно: Ако закупите пут като хеджиране на позиция на акция, нетните Ви разходи ще бъдат по-високи от разходите за притежаване на акциите сами.
- Вярно - верен отговор
- Невярно
Ако сте притежавали само акциите, няма да купувате и опция. В този случай хеджът се купува, за да компенсира потенциалните мечи действия върху самия запас.
Хеджирането има два насочени залога един срещу друг. Правя много покрити обаждания, които самите акции са бича посока, но колът е мечи разговор. След това притежавам и двете посоки на движение.
Коя от следните най-добри
Кое от изброените най-добре описва хеджирането?
- Плащането на малка сума пари за защита на част от портфолиото ви за ограничен период от време - Точен отговор
- Поставяне на малък залог с надеждата да спечелите големи
- Опции за продажба за събиране на премия
Хеджът е защитен ход за защита на портфолиото ви. Това се прави, като притежавате двете посоки на движение, за да компенсирате загуба на основния си холдинг.
Вярно или невярно: Стратегия за всяка опция
Вярно или невярно: Всяка стратегия за опции има еднаква вероятност за успех.
- Невярно - верен отговор
- Вярно
Всяка опция има свой собствен набор от рискове, което означава, че всеки има различна вероятност за успех. Всяка ситуация е различна, въпреки че с опит има прилики между тях, които ще помогнат за по-добро предвиждане на резултата.
Въпроси и отговори
Въпрос: Да предположим, че търговец продаде опция за пускане на 35 на XYZ за $ 0.75 (общо $ 75), когато XYZ се търгуваше на $ 37. XYZ вече се търгува на $ 34,50. Колко присъща стойност има тази опция?
Отговор: Въпроси с викторина по време на анализ преди пазара, обучението винаги е добро. Отговорът на това би бил $ 0,50 или 50 ¢. Тъй като това е пут, стойността трябва да е под цената на стачката, за да има някаква присъща стойност. Страйк цена - Текуща цена = 35 - 34,50 =, 50
Въпрос: Какъв е идеалният резултат от хеджирането?
Отговор: Хеджирането намалява акциите, за да компенсира риска от загуба на позиции. Хеджирането е много рисков метод за опит за ограничаване на загубите.
© 2018 Крис Андрюс