Съдържание:
- Разбиране на основите на урок втори
- Примерни въпроси от опции Урок втори
- Като се има предвид тази информация, ако основният запас се увеличи с $ 1 ...
- Да предположим, че търговец е продал 30 стачки ...
- Ако 62-ата стачка изтече ...
- Опции за банкомати
- Кой от следните фактори ...
- Ако собственикът на дълга опция ...
- Да предположим, че търговец е продал 71 стачка ...
- Като се има предвид тази информация, ако основният запас се увеличи с $ 2 ...
- Като се има предвид тази информация, каква би била новата премия ...
- Да приемем, че сте продали пут ...
- Да приемем, че сте продали обаждане ...
- Ако искате да търгувате ...
- Коя от следните опции ...
- Ако сте продали пут опция с 50 стачки ...
- Ако дадена опция има вътрешна стойност от $ 2 ...
- Като се има предвид тази информация, каква би била новата премия ...
- Като се има предвид тази информация за опция за кол ...
- Да предположим, че търговец е купил 54 стачка ...
- Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 78 ...
- Опцията има 30 дни до изтичане ...
- Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 31 ...
- Търговец иска да продаде пут ...
- Коя тита би била ...
- Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 23 ...
- Кое изявление най-добре описва правата или задълженията ...
- Да предположим, че в момента XYZ се търгува на цена от $ 110 ...
- Кои позиции могат да се упражняват ...
- Търговец иска да продаде ...
- Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 45 ...
- Купувачът трябва да упражнява ...
- Ако искате да търгувате с пари, вложени ...
- Ако 62-ата стачка изтече, когато основният ...
- Кои опции делта ...
- Ако искате да търгувате ...
- Кое от следните ...
- Имате къса позиция ...
- Ако поставянето на стачка 112 изтича, когато основното ...
- Да предположим, че търговец е купил опция от 35 стачки ...
- Търговец иска да купи пут ...
- Кое от следните твърдения ...
- Търговец иска да продаде разговор ...
- Кой от следните фактори влияе пряко върху премия за опции ...
Разбиране на основите на урок втори
Урок втори от курса за опции на Ameritrade главно преподава за терминологията на опциите и как да четете диаграмите на опциите. Много диаграми започват със стандартни настройки; в повечето дигитални платформи това са неща, които можете да промените, за да ви подхождат по-добре. но преди да започнете да коригирате променливите, уверете се, че сте добре разбрали какво означават променливите и как те могат да корелират помежду си.
Урок втори е един от най-основните и важни уроци, за да сте сигурни, че разбирате опциите. Това не е област, в която искате да изрежете ъглите, или ще загубите пари.
Примерни въпроси от опции Урок втори
Ето няколко примерни въпроса от теста за урок Втора на Ameritrade.
Като се има предвид тази информация, ако основният запас се увеличи с $ 1…
Като се има предвид тази информация, ако основният запас се увеличи утре с $ 1, каква ще бъде новата премия?
- 1,53 $ - верен отговор
- 1,70 долара
- $ 1,40
- 1,56 долара
Чрез увеличаване с $ 1, делтата се добавя към първоначалната цена, $ 1,40 + 16 ¢ = $ 1,56. И тъй като theta има стойност, тогава трябва да се добави и $ 1,56 + -.03 ¢ = $ 1,53.
Да предположим, че търговец е продал 30 стачки…
Да предположим, че търговец е продал 30 стачки за $ 2. Когато го продаде, $ 0.75 от тази премия беше външна стойност. Ако тази опция изтече OTM, колко вътрешна стойност има при изтичане?
- 1,75 долара
- $ 0,00 - верен отговор
- $ 1,25
- $ 0.75
Вътрешната стойност за опциите означава стойността, която е „в парите“. Следователно, ако опцията е "без пари", няма вътрешна стойност за нея.
Ако 62-ата стачка изтече…
Ако 62-ата стачка изтече, когато основната цена е $ 65, кой вероятно ще спечели от сделката?
- Поставете продавача - верен отговор
- Поставете купувача
Ако договорът изтече от парите, тогава за пут продавачът ще спечели, тъй като не е длъжен да купува нищо и ще запази премията.
Опции за банкомати
Опциите за банкомат имат външна стойност при изтичане.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
At The Money (ATM) няма стойност при изтичане, тъй като те са извън парите.
Кой от следните фактори…
Кои от следните фактори не са от значение при изтичане? Изберете всички приложими.
- Цена на основния
- Страйк цена
- Време - верен отговор
- Имплицитна волатилност - верен отговор
Когато всичко е казано и направено с договор, единствените две неща, които имат значение, е цената на основното в парите. И за да бъде в парите, основният трябва да бъде под цената на стачката в пут или базовият трябва да бъде над цената на стачката в кол.
Ако собственикът на дълга опция…
Ако собственикът на дълга опция иска да излезе от сделката, как може да избере да я затвори? Изберете всички приложими.
- Купете обратно опцията за затваряне на сделката
- Продавайте опцията за затваряне на сделката - Точен отговор
- Превърнете търговията - верен отговор
- Упражнявайте опцията - Правилен отговор
Тъй като дългата опция е изкупуване, не можете да изкупите обратно изкупуване. Можете да продадете покупка, това приключва сделката. Можете да превъртите сделката на различна дата на изтичане. Или можете да упражните опцията и да закупите акциите.
Да предположим, че търговец е продал 71 стачка…
Да предположим, че търговец е продал опция за 71 стачка на XYZ за $ 1,50 (общо $ 150, без комисионни и такси), когато XYZ се търгуваше на $ 70. XYZ сега се търгува на $ 70. Колко присъща стойност има тази опция?
- $ 1,00
- $ 2,00
- $ 1,50
- $ 0,00 - верен отговор
Вътрешната стойност означава колко от нея е в парите. За опция кол ще бъде цената на базисния и изваждането на цената на стачката цена. 70 $ - 71 $ = -1. Което означава, че не е в парите, би било положително, ако беше. Така че вътрешната стойност е $ 0,00 в този пример.
Като се има предвид тази информация, ако основният запас се увеличи с $ 2…
Като се има предвид тази информация, ако основният запас се увеличи с 2 долара за два дни, каква ще бъде новата премия?
- $ 1,40
- 1,64 долара
- $ 1,67
- $ 1,80 - Точен отговор
За да преминем през това, започваме с нашата първоначална премия от $ 1.40, добавете 16 ¢ за първия ден: $ 1.40 + 16 ¢ = $ 1.56. Тогава вторият ден ще коригира делтата на ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢. Тогава ще имаме $ 1,56 + 30 ¢ = $ 1,86. Това са всички положителни страни, имаме тета, с които да се справим. Два дни от тита биха били 2 * -3 ¢ = -6 ¢. Комбинирайки положителните с отрицателните, имате $ 1,86 + -6 ¢ = $ 1,80.
Като се има предвид тази информация, каква би била новата премия…
Като се има предвид тази информация, каква би била новата премия, ако основната ценна книга се увеличи днес с $ 1?
- $ 2,33
- $ 2.05
- $ 2,39 - Точен отговор
- 2,58 долара
Тъй като това се случва в същия ден и само с $ 1,00, премията ще се промени само по делта. И така, 2,05 $ + 34 ¢ = 2,39 $.
Да приемем, че сте продали пут…
Да приемем, че сте продали пут, чийто срок на годност е изтекъл без стойност. Кое от тези твърдения най-добре описва резултата от тази сделка (без комисионните и таксите)?
- Нерентабилно, защото премията се е изпарила
- Печелившо, защото успяхте да запазите премията - Точен отговор
- Нерентабилно, защото сте били принудени да купувате акции на по-ниска цена
- Печелившо, защото успяхте да закупите акции на по-висока цена
Ако сте продали договор, обадете се или пуснете и той изтича безполезно. Това означава, че няма налично задължение или опция за упражняване и вие можете да запазите премията. Това често е целта на продажбата на договор, за да изтече от парите.
Да приемем, че сте продали обаждане…
Да приемем, че сте продали обаждане (за отваряне), чийто срок на годност е изтекъл без стойност. Кое от тези твърдения най-добре описва резултата от тази сделка (без комисионните и таксите)?
- Печелившо, защото успяхте да продадете акции на по-висока цена
- Нерентабилно, защото сте били принудени да продавате акции на по-ниска цена
- Печелившо, защото сте събрали премия - Точен отговор
- Нерентабилно, защото премията се е изпарила
Както при примера по-горе, това е добре за продавача на опцията. Тъй като договорът е изтекъл без пари или без стойност, продавачът запазва премията и това е краят на тази ситуация.
Ако искате да търгувате…
Ако искате да търгувате с най-отдалеченото обаждане без пари, коя делта бихте избрали?
- .50
- . 30 - Точен отговор
- .80
- .41
Предполага се, че това е верният отговор, защото това е най-малката делта. Най-високата делта е опцията, която е най-много в парите, а най-ниската делта е най-далеч от парите.
Коя от следните опции…
Коя от следните опции има най-голям риск от възлагане?
- ITM - верен отговор
- Банкомат
- OTM
Най-големият риск да бъдете назначен или задължен с опции е в парите. Ако опцията е в парите, тя ще бъде упражнена или ще бъдете задължени. Така че продажбата или закупуването на опции в пари (ITM) ви поставя в позиция да купувате или продавате основата съгласно договора.
Ако сте продали пут опция с 50 стачки…
Ако сте продали пут опция с 50 стачки, коя от следните цени на основния акционен материал при изтичане ще бъде най-благоприятният резултат за вас?
- 47 долара
- $ 51 - верен отговор
- 49 долара
- 48 долара
$ 51 би означавало, че договорът е изтекъл безполезно и вие запазвате премията. Всички други цени биха означавали, че сте били задължени да закупите базовия, тъй като с пут цената трябва да бъде по-ниска от ставната цена, за да бъде в парите.
Ако дадена опция има вътрешна стойност от $ 2…
Ако дадена опция има вътрешна стойност от $ 2 и външна стойност от $ 1,05, каква би била премията за опциите?
- $ 2,00
- 0,95 долара
- 1,05 долара
- 3,05 $ - верен отговор
Опционната премия е вътрешната стойност плюс външната стойност, така че $ 2,00 + $ 1,05 = $ 3,05.
Като се има предвид тази информация, каква би била новата премия…
Като се има предвид тази информация, каква би била новата премия, ако основната сигурност се увеличи с 2 долара за няколко часа?
- $ 2,82
- 2,58 долара
- $ 2,92 - верен отговор
- $ 2.05
Увеличавайки $ 2,00 за няколко часа, ние се фокусираме върху делтата и гамата на опцията. Делтата е основната настройка, а гамата е нарастващото увеличение. Ще имаме: $ 2.05 + 34 ¢ = $ 2.39 това е първият час. Вторият час ще добавим гамата към делтата и след това ще добавим това към цената за първия час. 2,39 $ + (34 ¢ + 19 ¢) = 2,92 $.
Като се има предвид тази информация за опция за кол…
Като се има предвид тази информация за кол опция, ако цената на базовия акция се увеличи с $ 1, докато предполагаемата волатилност спадне с 1% утре, каква би била новата премия?
- $ 0.82
- 0,76 $ - верен отговор
- $ 0,81
- 0,86 долара
С увеличение от $ 1,00 ще разглеждаме делта, подразбираща се волатилност ще разглеждаме vega, а на следващия ден ще разглеждаме тета. Уравнението ще бъде: премиум + делта - тета + вега или 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Тъй като предполагаемата волатилност намалява, тя се превръща в отрицателно число. Ако подразбиращата се волатилност се увеличи, тя ще остане положително число.
Да предположим, че търговец е купил 54 стачка…
Да предположим, че търговец е купил опция за 54 стачка на XYZ за $ 2 (общо $ 200, без комисионните и таксите), когато XYZ се търгуваше на $ 53. XYZ вече се търгува на цена от 55,50 долара. Колко присъща стойност има тази опция?
- $ 1,00
- 1,50 $ - верен отговор
- $ 2,00
- $ 2,50
Вътрешната стойност е сумата на основата, която е в парите. И така, извадете цената на удара от основната цена и ако разликата е положителна, това е вътрешната стойност. В този случай $ 55,50 - $ 54 = $ 1,50. Ако разликата е отрицателна, тя е извън парите и следователно не е присъща.
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 78…
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 78. Ако искате да продадете разговор без пари, каква стачка бихте избрали?
- 76
- 78
- 80 - Точен отговор
При кол цената на базовия трябва да бъде над цената на стачка. С този пример търсим цена, която е над текущата цена от $ 78. $ 76 са в парите, $ 78 са в парите, а $ 80 са в парите.
Опцията има 30 дни до изтичане…
Опцията има 30 дни до изтичане. Опцията има ли външна стойност?
- Не
- Да - верен отговор
Опцията има външна стойност, докато не изтече. Тъй като опцията все още е отворена, тя има външна стойност.
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 31…
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 31. Ако искате да закупите разговор без пари, каква стачка бихте избрали?
- 32 - Точен отговор
- 31
- 30
С опция кол, основната цена трябва да бъде над цената на стачката, за да бъде в парите, или основната цена трябва да бъде по-ниска от цената на стачката, за да бъде извън парите. В този случай въпросът е каква ценова стачка е по-висока от основния XYZ от $ 31. Отговорът ще бъде 32 щ.д. стачка цена поставя 31 щ.д. от парите.
Ударната цена от $ 30 ще бъде в парите, тъй като основната стойност от $ 31 е по-висока от цената на стачката от $ 30. И цената на стачка от $ 31 е за парите с основна цена за търговия от $ 31.
Търговец иска да продаде пут…
Търговец иска да продаде пут с най-голяма вероятност да изтече парите. Коя стачка трябва да избере?
- 37.5
- 39
- 36.5 - Точен отговор
- 38.5
Коя тита би била…
Коя тета би била по-желана за купувач?
- -.04 - Точен отговор
- -14
- -10
- -.08
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 23…
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 23. Ако искате да продадете пут със собствена стойност, каква ценова стачка бихте избрали?
- 23 долара
- $ 25 - Точен отговор
- 21 долара
Кое изявление най-добре описва правата или задълженията…
Кое изявление най-добре описва правата или задълженията на продавача на опции за кол преди изтичане на срока?
- Продавачът има право да продаде основния продукт.
- Продавачът е длъжен да закупи основния, ако е зададена опцията.
- Продавачът е длъжен да продаде основния продукт, ако е зададена опцията. - Точен отговор
- Продавачът има право да закупи основния продукт.
Да предположим, че в момента XYZ се търгува на цена от $ 110…
Да предположим, че в момента XYZ се търгува на цена от $ 110. Ако искате да закупите пут със собствена стойност, каква ценова стачка бихте избрали?
- $ 111 - верен отговор
- 109 долара
- 110 долара
Кои позиции могат да се упражняват…
Кои позиции могат да бъдат упражнявани от притежателя? Изберете всички приложими.
- Дълги путове - верен отговор
- Кратки разговори
- Дълги разговори - правилен отговор
- Къси путове
Търговец иска да продаде…
Търговец иска да продаде разговор с най-ниска вероятност да изтече парите. Коя стачка трябва да избере?
- 39 - Точен отговор
- 36.5
- 38.5
- 37.5
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 45…
Да предположим, че XYZ в момента се търгува на $ 45. Ако искате да продадете пут на пари, каква стачка бихте избрали?
- 43
- 45 - Точен отговор
- 47
Купувачът трябва да упражнява…
Купувачът трябва да упражни възможността си да затвори сделката.
- Вярно
- Невярно - верен отговор
Ако искате да търгувате с пари, вложени…
Ако искате да търгувате с пари в брой, коя делта бихте избрали?
- -.41
- -.50
- -.80 - Точен отговор
- -.03
Ако 62-ата стачка изтече, когато основният…
Ако 62-ата стачка изтече, когато основната цена е $ 65, кой вероятно ще спечели от сделката?
- Поставете продавача - верен отговор
- Поставете купувача
Кои опции делта…
Коя опция делта ще покаже, че опцията е в парите?
- .50
- .41
- .03
- .80 - Точен отговор
Ако искате да търгувате…
Ако искате да търгувате с пускане на пари, коя делта бихте избрали?
- -.50 - Точен отговор
- -.80
- -.03
- -.41
Кое от следните…
Кое от изброеното е вярно за разпространението оферта / запитване? Изберете всички приложими.
- Тя се стеснява с увеличаване на ликвидността. - Точен отговор
- Това е цената на услугите на маркет мейкърите. - Точен отговор
- Това е такса за поддръжка на платформи за търговия.
- Той се разширява с увеличаване на ликвидността.
Имате къса позиция…
Имате позиция за късо пускане с 63 удара. На коя от тези цени на акциите най-вероятно бихте били определени при изтичане? Изберете всички приложими.
- 63,25 долара
- 61,00 $ - верен отговор
- 64,00 долара
- 62,50 $ - Точен отговор
Ако поставянето на стачка 112 изтича, когато основното…
Ако изтеглянето на стачка 112 изтече, когато основната цена е 109 долара, кой ще се възползва от търговията?
- Поставете купувача - верен отговор
- Сложете продавач
Да предположим, че търговец е купил опция от 35 стачки…
Да предположим, че търговец е купил опция от 35 стачки на XYZ за $ 0.75 (общо $ 75, без комисионните и таксите), когато XYZ се търгуваше на $ 37. XYZ вече се търгува на $ 36. Колко присъща стойност има тази опция?
- $ 2,00
- $ 0.75
- $ 0,00 - верен отговор
- $ 1,00
Търговец иска да купи пут…
Търговец иска да купи пут с най-ниска вероятност да изтече парите. Коя стачка да избере?
- 37.5
- 39 - Точен отговор
- 36.5
- 38.5
Кое от следните твърдения…
Кое от следните твърдения е вярно за стойността на времето?
- Стойността на времето ерозира само в дните, в които пазарът е отворен.
- Стойността на времето намалява по-бързо, тъй като опцията се приближава до изтичане. - Точен отговор
- Опциите с много месеци до изтичане имат малка времева стойност.
Търговец иска да продаде разговор…
Търговец иска да продаде разговор с най-ниска вероятност да изтече парите. Коя стачка да избере?
- 82.5
- 95 - Точен отговор
- 87.5
- 90
Кой от следните фактори влияе пряко върху премия за опции…
Кой от следните фактори влияе пряко върху премия за опции? Изберете всички приложими.
- Имплицитна волатилност - верен отговор
- Цена на основния - верен отговор
- Време - верен отговор
- Новини
© 2019 Крис Андрюс